Valutahandel (Forex)

L?r dig vad valutahandel ?r och de olika typerna av marknader som spot, termins- och futuresmarknader. Du kommer ocks? att f?rst? f?rdelarna och riskerna med valutahandel och hur man utvecklar en handelsstrategi.

Vad ?r valutahandel (forex)?

Valudahandel – eller Forex (FX) – ?r en decentraliserad marknad f?r handel med valutapar och derivat. Investerare och handlare f?rs?ker dra nytta av fluktuationer i v?xelkurserna. ?ven om andra marknader kan ge st?rre vinstmarginaler ?n valutahandel ?r det fortfarande en av de mest popul?ra marknaderna i v?rlden.

Valutapar v?rderas baserat p? hur m?nga enheter av en valuta som beh?vs f?r att k?pa en enhet av en annan valuta. St?rre investmentbanker, mindre banker p? mellanniv?, ?terf?rs?ljare och f?rs?kringsbolag ?r n?gra av akt?rerna p? valutamarknaden.

Med den ?kade globaliseringen under de senaste decennierna har valutahandel blivit ov?rderlig. Den g?r det m?jligt f?r f?retag, privatpersoner och regeringar att handla och etablera sig ?ver gr?nserna.

Valutamarknaden f?rklarad

P? valutamarknaden kan akt?rer som handlare, privatpersoner, investmentbolag, banker och hedgefonder handla med utl?ndsk valuta.

Valutamarknaden ?r ?ppen 24 timmar om dygnet, 5 dagar i veckan, med undantag f?r helgdagar. Detta beror fr?mst p? att valutab?rserna i Nordamerika, Europa, Asien och Australien har varierande ?ppettider, som ofta sammanfaller. Varje handelsdag inleds med de australiensiska och asiatiska marknaderna, f?ljt av de europeiska marknaderna och slutligen de nordamerikanska marknaderna.

Det ?r v?rt att notera att valutamarknaden fungerar p? flera helgdagar n?r traditionella aktiemarknader inte ?r aktiva, ?ven om niv?n p? handelsaktiviteten kan vara reducerad.

London ?r f?r n?rvarande det st?rsta valutahubben, med flera valutam?klare som har kontor i staden. ?r 2022 uppgick den dagliga handeln till cirka 7 biljoner dollar, vilket motsvarar 38,1% av den globala valutahandeln.

N?r det g?ller valutor ?r den amerikanska dollarn, euron och den japanska yenen de mest handlade.

N?r det g?ller handlare ?r JPMorgan Chase, UBS och XTX Markets n?gra av de st?rsta namnen.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ?vervakar valutamarknaderna i USA, medan Financial Conduct Authority (FCA) reglerar dem i Storbritannien.

Niv?er i valutamarknaden

I st?llet f?r en enda b?rs best?r marknaden av ett stort n?tverk av datorer och m?klare. Den ?r uppdelad i tv? niv?er:

1. Interbankmarknaden: H?r handlar stora banker och stora finansinstitut med valutaderivat och valutor f?r egen del eller f?r sina kunders r?kning. Detta kan bland annat ske f?r risks?kring eller f?r att fastst?lla sina egna v?xelkurser.
2. OTC-marknaden (Over-the-Counter): Detta ?r f?r privatpersoner, d?r m?klare och onlineplattformar m?jligg?r handel.

3 Huvudtyper av valutamarknaden

Forex spotmarknad: Spotmarknaden inneb?r valutav?xling mellan k?pare och s?ljare direkt vid tidpunkten f?r handeln, till den aktuella v?xelkursen. Detta ?r ofta den enklaste och d?rf?r den st?rsta valutamarknaden. Akt?rer som dealers, aff?rsbanker, m?klare, investmentbanker och flera andra deltar aktivt p? spotmarknader.

Forex terminsmarknad (Forward Forex Market): Tv? parter ing?r ett avtal om att handla ett visst antal enheter av en valuta till ett f?rutbest?mt pris vid en framtida tidpunkt.

Forex futures-marknad (Futures Forex Market): Forex futures liknar terminskontrakt, men de handlas p? centraliserade b?rser. Detta g?r dem mycket mer likvida, s?krare och mer reglerade ?n terminskontrakt.

Valutam?klare

Valutam?klare (Forex-m?klare) kan finnas i en m?ngd olika typer. De ?r i huvudsak mellanh?nder och kan vara privatpersoner, stora finansiella tj?nstef?retag eller onlinem?klare. En m?klares huvudsakliga uppgift ?r att matcha valutak?pare med s?ljare av den s?rskilda m?ngd valuta som kr?vs.

Detta kan vara knepigt ibland, eftersom de flesta akt?rer p? valutamarknaden kan handla i mycket stor skala, till exempel stora banker. D?rmed kanske de inte ?r l?mpliga matchningar f?r mindre eller mer s?llan f?rekommande handlare.

Valutam?klare kan hj?lpa kunder att g?ra aff?rer samtidigt som de f?rs?ker h?lla f?rlusterna till ett hanterbart eller ?verkomligt belopp. Liksom med m?klare kan deras kunder ocks? str?cka sig fr?n st?rre institutionella till individer som arbetar i mycket mindre skala.

Dessa tj?nster tillhandah?lls mot en provision. Nuf?rtiden ?ppnar onlinem?klare ytterligare upp tillg?ngen till marknaden.

De tillhandah?ller en rad andra faciliteter, s?som kostnadsfria demokonton, tekniska analysverktyg, prisvarningar i realtid och utbildningskurser.

N?gra av de b?sta valutam?klarna i Sverige ?r Skilling, Avatrade, Pepperstone och PrimeXBT.

Exempel p? valutapar

Forex handlas alltid i valutapar. Valutan till v?nster ?r basvalutan, medan valutan till h?ger ?r kursvalutan.

Varje valutapar har redan tilldelats ett relativt v?rde, som ?r beroende av marknadsf?rh?llanden och investerarnas inst?llning.

Valutaparet representerar hur m?nga enheter av noteringsvalutan som kr?vs f?r att k?pa en enhet av basvalutan. Om EUR/USD-paret handlas till 1,06 idag betyder det att det kr?vs 1,06 USD f?r att k?pa 1 CAD idag.

Valutapar kan vidare kategoriseras i st?rre, mindre och exotiska par.

Stora par (Major pairs)

Det finns vanligtvis fyra huvudpar som inkluderar:

• GBP/USD
• EUR/USD
• USD/CHF
• USD/JPY

Vissa valutahandlare kan ocks? ut?ka listan ovan till att omfatta USD/CAD, AUD/USD och NZD/USD. De fyra ovanst?ende ?r dock de som traditionellt alltid har betraktats som stora par.

Dessa ?r mycket likvida och mycket l?ttillg?ngliga att handla med, med de minsta spreadarna. P? grund av att ekonomierna i eurozonen, USA och Japan ?r ganska starka, betraktas dessa valutapar som n?gra av de s?kraste.

Ekonomisk politik, s?som r?ntesatser och makroekonomiska faktorer, p?verkar dock dessa par. Dessa kan bland annat vara siffror f?r bruttonationalprodukten och arbetsl?shetssiffror.

Den globala intressef?rskjutningen fr?n USA till andra stora akt?rer, som Kina, b?rjar ocks? p?verka styrkan i den amerikanska dollarn.

Mindre valutapar (Minor pairs)

Mindre valutapar kallas ocks? cross-currency-par. Dessa ?r i princip par som inte inkluderar den amerikanska dollarn. De kan vara:

• EUR/JPY
• GBP/CAD
• NZD/JPY
• CHF/JPY
• EUR/AUD
• GBP/JPY

?ven om dessa valutor inte inkluderar den amerikanska dollarn har de vanligtvis en annan st?rre valuta, s?som EUR, GBP, CHF eller JPY. Mindre valutor anv?nds vanligtvis f?r att diversifiera mot risker i valutaportf?ljer.

Det finns dock fortfarande en betydande stabilitet p? grund av n?rvaron av minst en st?rre valuta i paret. De kan ocks? erbjuda hanterbara spreadar, ?ven om de inte ?r lika sn?va som f?r st?rre valutor.

Exotiska valutor

Exotiska valutor ?r mycket mindre valutor som inte har s? stor spridning p? de internationella valutamarknaderna. N?gra av dessa ?r:

• AUD/SEK (svenska kronor)
• GBP/HUF (ungerska forint)
• EUR/ZAR (sydafrikanska rand)
• GBP/CZK (Tjeckiska republikens koruna)
• USD/ILS (israelisk shekel)

Exotiska valutor kan vara extremt volatila och mycket illikvida, eftersom deras marknader ?r ganska sm? och underutvecklade. D?rf?r ?r de f?rknippade med en betydande risk.

Men de kan ocks? ge h?gre avkastning i form av h?gre r?ntor.

Hur fungerar valutahandel?

Valutahandel (Forex trading p? engelska) kr?ver vanligtvis en betydande m?ngd kapital. D?rf?r ?r den mer l?mpad f?r stora finansinstitut, banker och kommersiella kunder. Men individer kan ocks? komma in i valutahandel, f?rutsatt att de har gjort grundlig forskning.

L?t oss f?rdjupa oss i de v?sentliga steg som kr?vs f?r att starta valutahandel.

1. V?lj r?tt handelsinstrument

Att v?lja ett l?mpligt instrument f?r valutahandel kan g?ra stor skillnad f?r hur framg?ngsrik en handlare ?r. Detta beror p? faktorer som storleken p? kapitalet, tillg?nglig h?vst?ng, risktolerans och ?vergripande handelsm?l.

Spothandel: Spotmarknader inneb?r vanligtvis att aff?rer g?rs omedelbart, till den v?xelkurs som g?ller f?r tillf?llet. Spotmarknader ?r de som f?redras av privatpersoner, t.ex. turister. De har ocks? de minsta spreadarna och ?r mycket l?ttillg?ngliga.

Spread betting: Det ?r en spekulativ strategi som inneb?r handel med derivat och att kunna g? b?de l?ng och kort. Spread bets lyfter fram tv? priser f?r en tillg?ng. Dessa ?r k?pkursen, som kallas bid price, och s?ljkursen, som kallas ask price. En handlare kan v?lja att g? med endera priset, beroende p? var de tror att marknaden kommer att g? h?rn?st.

CFD-handel: CFD-kontrakt (Contracts for Difference) ?r ocks? derivat, vilket inneb?r att man spekulerar i ett valutapars prisr?relse utan att faktiskt ?ga paret. Precis som spread betting till?ter CFD:er ocks? l?nga och korta positioner. Men de anv?nder ocks? en hel del h?vst?ngseffekt. Detta kan f?rstora b?de vinster och f?rluster och kan ibland vara of?rdelaktigt.

Fler derivat: Dessa kan bland annat vara termins- eller optionskontrakt. De kan vara anv?ndbara f?r risks?kring och har vanligtvis h?g likviditet.

2. V?lj ett valutapar

N?r instrumentet har fastst?llts v?ljs ett valutapar att b?rja handla med. Flera nya valutahandlare kan v?lja att b?rja med mycket popul?ra par som EUR/USD eller USD/JPY. Detta kan bero p? den stora m?ngd information och leverant?rer som finns tillg?ngliga f?r dessa par. Detta kan ocks? g?ra dem betydligt enklare att ?vervaka.

3. Hitta en handelsstrategi

Efter att ha valt valutapar v?ljer handlare en handelsstrategi.

Numera finns det ett antal b?de traditionella och experimentella valutahandelsstrategier tillg?ngliga, inklusive:

• Swing-aff?rer: Swing traders g?r aff?rer under flera veckor eller n?gra m?nader f?r att dra nytta av prisfluktuationer p? medell?ng eller kort sikt. Detta g?rs vanligtvis med hj?lp av fr?mst teknisk analys, men vissa element av fundamental analys kan ocks? f?rekomma.
• Scalping: Scalping ?r en mycket snabb handelsstrategi d?r handlare f?rs?ker k?pa och s?lja aktier p? n?gra sekunder. Som mest h?lls handeln i tv? till fem minuter. P? s? s?tt kan de dra nytta av sm? prisfluktuationer, som snabbt kan bli stora beroende p? hur stora aff?rer de g?r.
• Dagshandel: Dagshandel kan ses som en f?rl?ngning av scalping, d?r aff?rer h?lls under flera timmar, upp till en dag eller en handelssession. P? s? s?tt kan handlarna dra nytta av prisr?relser under hela handelssessionen.
• Positionshandel: Positionshandel ?r mer l?ngsiktig och kan inneb?ra att aff?rer h?lls i m?nga m?nader eller ?r. Handlare anv?nder fr?mst fundamental analys f?r denna strategi och tar inte riktigt h?nsyn till kortsiktiga fluktuationer.
• Trendhandel: Trendhandlare h?ller utkik efter indikatorer f?r prisutveckling, s?som glidande medelv?rden och index f?r relativ styrka. De baserar sedan sin strategi p? denna r?relse eller trend.
• Nyhetshandel: Nyhetshandlare h?ller vanligtvis utkik efter viktiga aff?rs- eller makroekonomiska nyheter, s?som r?ntor, BNP eller resultat, som p?verkar aktiekurserna. De f?rs?ker sedan dra nytta av aktiekursr?relser runt tidpunkten f?r dessa nyhetsmeddelanden.

4. Genomf?r den f?rsta aff?ren

Slutligen, efter valet av handelsstrategi, g?r handlare sin f?rsta handel. Efter detta ?vervakar handlaren noggrant positionen och justerar strategin eller beloppet om behovet uppst?r.

Med ett antal online-m?klare som i dagsl?get erbjuder gratis demokonton v?ljer ett antal nya handlare att handla sina strategier p? dem f?rst.

Detta kan ge en bra inblick i om strategin beh?ver lite arbete. Det kan ocks? hj?lpa handlare att f?rst? den allm?nna volatiliteten och riskerna med valutahandel.

F?r- och nackdelar med valutahandel

Nedan ?r listan ?ver f?rdelar och nackdelar med valutahandel.

F?rdelar

Nackdelar

Vanliga fr?gor om Forex- och valutahandel