N?r du k?per via affiliate-l?nkar p? v?r webbplats kan vi f? en provision utan extra kostnad f?r dig. L?s mer om 
Flash loan (?ven k?nt som flash-l?n) ?r en fascinerande funktion inom DeFi som m?jligg?r att l?na utan s?kerhet. H?r f?r du en genomg?ng av hur dessa l?n fungerar, varf?r de kan vara l?nsamma f?r kortsiktiga finansiella operationer, och vilka risker som ?r viktiga att k?nna till innan man utnyttjar dem.
- Visa fullst?ndig lista
Vad ?r flash loan?
Flash loan ?r en typ av l?n inom decentraliserad finans (DeFi) som till?ter anv?ndare att l?na tillg?ngar utan att beh?va l?mna s?kerhet eller kreditv?rdering. Denna typ av l?n m?ste ?terbetalas inom samma blockchain-transaktionsblock.
Hela processen med att l?na, ?terbetala och t?cka flash loan-avgifter kan ta s? lite som 15 sekunder.
Flash loan implementeras med smarta kontrakt p? blockkedjor som Ethereum och ?r integrerade med ett utl?ningsprotokoll eller en DeFi-plattform, som Aave eller dYdX.
Konceptet med “flash loan” tillskrivs ofta Max Wolff, skaparen av Marble-protokollet.
Grundl?ggande insikter om flash loan
- Flash loan inom decentraliserad finans (DeFi) till?ter anv?ndare att l?na tillg?ngar utan s?kerhet, men l?net m?ste ?terbetalas inom samma blockchain-transaktion.
- Hela processen med att l?na, genomf?ra finansiella operationer och ?terbetala l?net sker vanligtvis p? n?gra sekunder, allt inom ett transaktionsblock.
- Flash loan ?r beroende av smarta kontrakt f?r att automatisera utl?ning, utf?rande och ?terbetalning, med plattformar som Aave och Uniswap som m?jligg?r dessa transaktioner.
- Flash loan ?r popul?ra f?r arbitrage, likvidationer och s?kerhetsbyten, vilket g?r det m?jligt f?r handlare att snabbt dra nytta av marknadsm?jligheter.
- ?ven om det inte finns n?gon risk f?r l?ngivaren, inneb?r flash loan risker som s?rbarheter i smarta kontrakt, prisglidning, gasavgifter och marknadsvolatilitet, vilket kan leda till transaktionsmisslyckanden.
- Visa fullst?ndig lista
Vanliga anv?ndningsomr?den f?r flash loan
Flash loan ?r ett popul?rt s?tt f?r krypto-daytraders att dra nytta av snabbt f?r?nderliga marknader. Inom DeFi-ekosystemet anv?nds flash loan f?r arbitrage, likvidationer och s?kerhetsbyten.
Arbitrage
L?ntagaren k?per kryptotillg?ngar till ett l?gre pris p? en marknad och s?ljer dem till ett h?gre pris p? en annan marknad.
Likvidationer
L?ntagaren anv?nder l?net f?r att manipulera en specifik kryptovalutamarknad till sin f?rdel.
S?kerhetsbyten
L?ntagaren anv?nder l?net f?r att st?nga ett befintligt l?n innan de omedelbart tar ett nytt l?n med b?ttre villkor.
Hur flash loan fungerar
F?r att ans?ka om ett l?n skapar l?ntagaren ett smart kontrakt som inneh?ller en komponent f?r utl?ning, en komponent f?r interaktion med andra smarta kontrakt, och en komponent f?r ?terbetalning vid slutf?rande.
Sj?lva l?neprocessen best?r av sju steg:
- L?ntagaren v?ljer en DeFi-plattform som st?der flash loan.
- L?ntagaren skapar ett smart kontrakt som inneh?ller logiken f?r utl?ning, interaktion med andra smarta kontrakt och ?terbetalning inom samma transaktion.
- L?ntagaren kopplar sin pl?nbok till den valda DeFi-plattformen och utf?r det smarta kontraktet.
- DeFi-l?ngivaren ?verf?r de beg?rda tillg?ngarna till l?ntagaren.
- L?ntagaren anv?nder de l?nade tillg?ngarna f?r att initiera f?rdefinierade smart-kontraktsoperationer.
- Det smarta kontraktet ?terbetalar de l?nade medlen till l?ngivaren.
- L?ngivaren verifierar sitt saldo. Om det ?terbetalade beloppet ?r otillr?ckligt ?terkallar l?ngivaren omedelbart transaktionen. Om l?net har ?terbetalats korrekt inom samma transaktion, ?terf?rs de l?nade tillg?ngarna till likviditetspoolen eller protokollet de l?nades ifr?n.
Flash loan-plattformar
Popul?ra DeFi-plattformar som m?jligg?r flash loan inkluderar:
- Aave:?En utl?ningsplattform som huvudsakligen ?r baserad p? Ethereum-blockkedjan.
- Equalizer Finance: En dedikerad flash loan-plattform f?r marknader p? Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon och Optimism.
- Furucombo:?En multi-chain DeFi-aggregator designad f?r att f?renkla, optimera och automatisera DeFi-handel.
- Uniswap: En decentraliserad b?rs (DEX) som till?ter anv?ndare att handla Ethereum-tokens utan behov av ett konto eller avgifter.
F?rdelar med flash loan
Flash loan har blivit popul?ra inom DeFi-sektorn eftersom de g?r det m?jligt f?r l?ntagare att utnyttja marknadsineffektivitet och snabbt genomf?ra komplexa finansiella operationer utan den administration som vanligtvis ?r f?rknippad med traditionella l?neans?kningar.
Risker med flash loan
Ur l?ngivarens perspektiv anses denna typ av l?n vara riskfri, men det finns ?nd? vissa risker f?rknippade med att anv?nda dem, inklusive:
Prisglidning
Vid genomf?rande av aff?rer eller byten i samband med ett flash loan kan prisglidning uppst? – s?rskilt n?r stora m?ngder likvida tillg?ngar ?r inblandade. Detta kan resultera i h?gre kostnader ?n f?rv?ntat och g?ra det sv?rt f?r l?ntagaren att ?terbetala l?net inom samma transaktion.
S?rbarheter i smarta kontrakt
S?kerheten hos ett flash loan beror p? korrektheten i koden f?r det smarta kontraktet. Om det finns buggar eller s?rbarheter i l?nets smarta kontrakt kan det leda till o?nskade konsekvenser, inklusive f?rlust av medel.
Gasavgifter
Eftersom flash loan involverar flera interaktioner med smarta kontrakt i en enda transaktion, kan de konsumera betydande m?ngder gas p? Ethereum-n?tverket eller andra blockkedjor. Om gasavgifterna ?r h?ga kan kostnaden f?r att genomf?ra en transaktion ?verstiga de potentiella vinsterna.
Marknadsrisker
Flash loan-strategier involverar ofta marknadsbaserade ?tg?rder som arbitrage eller likvidation. Snabba f?r?ndringar i marknadsf?rh?llanden, prisvolatilitet eller likviditet kan p?verka framg?ngen f?r dessa strategier och leda till transaktionsmisslyckanden eller f?rluster.
Efterlevnadsrisker
Flash loan-transaktioner som utnyttjar s?rbarheter, arbitrage eller andra ?tg?rder som negativt p?verkar andra marknadsakt?rer kan potentiellt uts?tta anv?ndare f?r juridiskt ansvar.
Flash loan-attacker
Enligt FBI har smarta kontrakt blivit en av de st?rsta attackvektorerna inom DeFi.
Att uppt?cka och stoppa attacker mot DeFi-protokoll och smart kontraktskod kan vara sv?rt eftersom denna typ av attack sker mycket snabbt. H?r ?r n?gra exempel p? lyckade attacker:
!function(e,n,i,s){var d=”InfogramEmbeds”;var o=e.getElementsByTagName(n)[0];if(window[d]&&window[d].initialized)window[d].process&&window[d].process();else if(!e.getElementById(i)){var r=e.createElement(n);r.async=1,r.id=i,r.src=s,o.parentNode.insertBefore(r,o)}}(document,”script”,”infogram-async”,”https://e.infogram.com/js/dist/embed-loader-min.js”);
F?r att f?rhindra flash loan-attacker rekommenderar FBI rigor?s testning, realtids?vervakning och att skapa en incidenthanteringsplan som inkluderar att varna investerare n?r utnyttjande av smarta kontrakt, s?rbarheter eller annan misst?nkt aktivitet uppt?cks.
Decentraliserade prisorakler som Chainlink eller Band Protocol kan ocks? hj?lpa till att s?kerst?lla att prisdata som anv?nds av DeFi-protokoll ?r korrekta och motst?ndskraftiga mot manipulation.
Sammanfattning av vad som menas med flash loan
Flash loan g?r det m?jligt f?r anv?ndare att l?na tillg?ngar utan s?kerhet inom DeFi-sektorn, men l?nen m?ste ?terbetalas inom samma transaktion.
Dessa l?n erbjuder m?jligheter till arbitrage och likvidationer men inneb?r ocks? risker som s?rbarheter i smarta kontrakt och marknadsvolatilitet.
Plattformar som Aave och Uniswap m?jligg?r flash loan, men h?ga gasavgifter och efterlevnadsproblem kan begr?nsa l?nsamheten.
