Quando você compra por meio de links afiliados em nosso site, podemos ganhar uma comiss?o sem nenhum custo adicional para você. Saiba Asset-backed tokens s?o um uso inovador da tecnologia blockchain que pode dar ao detentor o direito de possuir o ativo subjacente, e podem ser usados para transferir a propriedade digitalmente sem mover fisicamente o ativo. Isto posto, saiba o que s?o e como funcionam as Asset-backed tokens no artigo abaixo.
O que s?o Asset-Backed Cryptocurrencies (ABCs)?
As criptomoedas (em inglês “cryptocurrency”) evoluíram para além das moedas digitais com valor especulativo volátil. Um dos muitos tipos de ativos criptográficos que surgiram nos últimos anos e têm potencial em uma série de aplica??es s?o os tokens garantidos por ativos.
Esses tokens representam uma ponte entre os ativos tradicionais e a tecnologia blockchain, combinando a seguran?a e a transparência dos registros distribuídos com ativos tangíveis do mundo real.
Os tokens de criptomoeda lastreados em ativos (ABCs) s?o uma forma de token digital que deriva valor de ativos tangíveis ou físicos e representa sua propriedade em um blockchain.
As criptomoedas convencionais, como Bitcoin ou Ethereum, s?o ativos puramente digitais que s?o avaliados com base na demanda do mercado e na dinamica da oferta, enquanto os tokens respaldados por ativos est?o vinculados a ativos do mundo real, como moedas fiduciárias, imóveis, belas artes ou commodities.
Esse respaldo proporciona aos tokens uma medida de estabilidade e confian?a, pois seu valor intrínseco está vinculado diretamente ao valor dos ativos que representam. Conforme o valor do ativo subjacente muda, o mesmo acontece com o valor do token.
Techopedia Explica
Os Asset-backed tokens (ou em português “tokens lastreados em ativos”) s?o um uso inovador da tecnologia blockchain que pode dar ao detentor o direito de possuir o ativo subjacente. Isso significa que eles podem ser usados para transferir a propriedade digitalmente sem mover fisicamente o ativo ou exigir documenta??o física. Em vez disso, os contratos e outras informa??es de propriedade podem ser armazenados na cadeia.
Embora haja debates sobre se as criptomoedas populares, como Bitcoin e Ripple, s?o moedas, títulos ou outros tipos de ativos, os ABCs tendem a ser classificados como títulos pelos órg?os reguladores financeiros.
Os ativos tokenizados podem ser usados como reserva de valor e negociados entre pares a baixo custo, sem a necessidade de intermediários terceiros, como institui??es financeiras.
Como as Asset-Backed Cryptocurrency funcionam?
A tokeniza??o de ativos envolve a convers?o dos direitos de propriedade de um ativo do mundo real em tokens digitais armazenados em um blockchain usando contratos inteligentes. Isso permite a propriedade fracionária de ativos, pois cada token pode representar uma a??o em vez de um todo.
As etapas a seguir devem ser seguidas para emitir um token garantido por ativos:
- Valida??o de ativos: Auditores ou institui??es terceirizadas confiáveis validam minuciosamente a existência e o valor do ativo subjacente.
- Cunhagem na cadeia: Após a valida??o bem-sucedida, os tokens respaldados por ativos s?o cunhados ou criados na cadeia.
- Troca e transferência: Os tokens cunhados podem ser facilmente trocados, transferidos ou negociados em plataformas baseadas em blockchain como as criptomoedas comuns.
Os tokens respaldados por ativos que têm valor de resgate permitem que os detentores troquem seus tokens digitais pelo ativo subjacente, como moeda fiduciária, ouro ou imóveis. Cada transa??o está contida em um registro transparente, verificável e imutável na plataforma blockchain.
Os contratos inteligentes s?o pe?as de software programáveis e executáveis que determinam como os tokens de criptografia operam. Eles automatizam e aplicam os termos de um acordo sem intermediários.
Tipos de Asset-Backed Tokens
Os tokens lastreados em ativos podem ser atrelados a vários tipos de ativos, inclusive:
- Moedas Fiat: Algumas stablecoins, como a Tether (USDT) e a USD Coin (USDC), s?o criptomoedas lastreadas em ativos, pois s?o apoiadas por moedas fiduciárias tradicionais, como o dólar americano, como garantia. Cada token de stablecoin é atrelado a uma propor??o de 1:1 em rela??o à moeda subjacente e pode ser resgatado a qualquer momento. As stablecoins têm como objetivo proporcionar a estabilidade das moedas tradicionais e, ao mesmo tempo, beneficiar-se da velocidade e da opera??o global das moedas digitais. As Stablecoins s?o amplamente usadas para remessas e como prote??o contra a volatilidade da moeda.
- Commodities: Os tokens lastreados em ativos podem ser vinculados ao valor de commodities, como petróleo, gás natural, metais preciosos, como ouro e prata, ou produtos agrícolas. Esses tokens proporcionam aos investidores exposi??o aos mercados de commodities sem a necessidade de possuir fisicamente os ativos e funcionam como reserva de valor ou prote??o contra a infla??o.
- Imóveis: Os imóveis tokenizados permitem a transferência digital e a propriedade fracionada de propriedades. Os tokens podem proporcionar liquidez e acessibilidade aos investimentos imobiliários, permitindo que os investidores comprem tokens que representam uma fra??o de uma propriedade.
- Arte e colecionáveis: Belas artes, itens colecionáveis e outros ativos de alto valor podem se tornar mais acessíveis por meio da tokeniza??o, que permite que eles sejam fracionados e facilmente negociados. Vários investidores podem possuir uma parte de uma obra de arte valiosa ou de um objeto de cole??o e negociar sua participa??o.
- Tokens de patrim?nio e dívida: Os tokens lastreados em ativos podem representar a propriedade virtual de uma empresa, semelhante a a??es, títulos ou outros instrumentos de dívida tradicionais. Isso oferece uma alternativa digital aos investimentos tradicionais e pode simplificar o processo de levantamento de capital.
Qual é o propósito de um Asset-Backed Cryptocurrency?
O principal objetivo dos tokens de criptografia garantidos por ativos é proporcionar estabilidade e reduzir a volatilidade frequentemente associada a criptomoedas como o Bitcoin.
Ao atrelar o valor a ativos do mundo real, esses tokens visam combinar as vantagens do mundo criptográfico de alto potencial com op??es de investimento mais previsíveis e seguras.
Os tokens de criptografia garantidos por ativos também podem criar uma nova liquidez em mercados como o de belas artes e antiguidades, abrindo a propriedade para mercados digitais globais e atraindo investidores com experiência digital, independentemente do local, que talvez n?o tenham se envolvido com processos de leil?o tradicionais.
A tokeniza??o também facilita e agiliza as transferências de propriedade de ativos.
O papel dos Contratos Inteligentes nas Asset-Backed Cryptocurrencies
Os contratos inteligentes desempenham um papel fundamental no funcionamento das criptomoedas lastreadas em ativos. Esses contratos autoexecutáveis residem no blockchain e regem a emiss?o, a transferência e o resgate de tokens garantidos por ativos. Eles podem incorporar regras de governan?a, garantindo que todos os requisitos regulatórios ou de conformidade sejam atendidos. Essa automa??o aumenta a eficiência, garante a transparência e reduz a necessidade de intermediários.
Depois que os termos e condi??es de um contrato inteligente s?o codificados no blockchain, o contrato é executado com base em acionadores e a??es predefinidos. Todos os termos do contrato e as informa??es sobre o ativo s?o registrados na cadeia, de modo que ficam acessíveis a todos os participantes em tempo real.
O objetivo é criar confian?a nos tokens garantidos por ativos, pois qualquer pessoa pode verificar independentemente os detalhes das transa??es e da propriedade.
A natureza descentralizada dos contratos inteligentes significa que n?o há um ponto único de falha, reduzindo os riscos de hacks e fraudes.
Os contratos inteligentes também permitem a liquida??o quase instantanea, pois o código é executado automaticamente quando as condi??es predefinidas s?o atendidas. Isso contrasta com as transferências tradicionais de ativos, que podem ser demoradas e envolver vários intermediários e uma extensa papelada.
Os tokens que geram renda, como ativos de patrim?nio ou de dívida, podem usar contratos inteligentes para automatizar as distribui??es de pagamento, tornando o processo mais eficiente.
Os contratos inteligentes também podem ser projetados para interoperar com outros contratos inteligentes e aplicativos descentralizados (dApps). Isso permite que os tokens garantidos por ativos se integrem perfeitamente a vários sistemas de blockchain.
Quais s?o as vantagens das Asset-Backed Cryptocurrency?
As criptomoedas lastreadas em ativos têm como objetivo reunir os benefícios dos tokens digitais, como velocidades de transa??o rápidas e acessibilidade, com o valor de ativos tangíveis.
As vantagens incluem:
| Vantagens | Descri??o |
| Volatilidade reduzida | A vincula??o de tokens a ativos visa fornecer mais estabilidade e menos volatilidade de pre?o do que criptomoedas especulativas, pois seu valor é determinado por ativos tangíveis ou físicos com valor no mundo real.
Os tokens lastreados em ativos podem fornecer um armazenamento estável de valor para indivíduos afetados por moedas inflacionadas ou desvalorizadas ou volatilidade do mercado de a??es. Isso os torna mais adequados para transa??es cotidianas do que criptomoedas. |
| Custos de Transi??o mais baratos | A automa??o de contratos inteligentes reduz a necessidade de intermediários, como corretores e custodiantes, e sistemas manuais que exigem o processamento de papelada. Isso pode reduzir os custos de transa??o. |
| Aumento de Liquidez | A tokeniza??o pode criar novas oportunidades para investidores e trazer uma base de investidores mais ampla para empresas e indivíduos que podem criar novos instrumentos de dívida ou patrim?nio.
Além disso, a propriedade fracionada torna mais fácil comprar e vender a??es menores de ativos de alto valor em bolsas de blockchain, fornecendo mais flexibilidade na negocia??o. Os tokens podem ser negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana em blockchains em transa??es peer-to-peer ou em bolsas, aumentando ainda mais a liquidez. |
| Transparência e Seguran?a | Os protocolos de blockchain armazenam os detalhes de cada transa??o e transferência de propriedade em um livro-raz?o descentralizado, imutável e à prova de adultera??o. Os ativos subjacentes que respaldam os tokens podem ser auditados publicamente, promovendo confian?a e responsabilidade. |
| Menor risco em contrapartida | Contratos inteligentes automatizam processos, incluindo a transferência de fundos, reduzindo o número de intermediários e garantindo que todas as partes cumpram suas obriga??es, limitando o potencial de fraude ou inadimplência. |
| Aumento de Acessibilidade | Tokens lastreados em ativos podem aumentar a inclus?o financeira em todo o mundo, já que qualquer pessoa com um smartphone e acesso à Internet pode acessar e investir em ativos digitais.
O alcance global das redes de blockchains também facilita transa??es e remessas internacionais rápidas e econ?micas. Investidores individuais, n?o apenas os ricos, podem comprar ativos comerciais do mundo real sem ter que armazená-los ou trocá-los fisicamente. |
| Diversifica??o de Portfólio | Os tokens lastreados em ativos facilitam a diversifica??o de portfólios pelos investidores com exposi??o a diferentes tipos de ativos, reduzindo potencialmente o risco de investimento e maximizando os retornos. |
Exemplos de Asset-Backed Cryptocurrencies
Stablecoins s?o a forma mais comum de criptomoedas lastreadas em ativos.
Tether (USDT)
Esta é uma stablecoin que afirma ser lastreada em uma propor??o de 1:1 pelo dólar americano. Isso significa que ela detém um valor equivalente em dólares americanos em suas reservas para cada token USDT emitido. A empresa por trás do Tether publica informa??es sobre o valor de suas reservas em seu site para fornecer transparência.
USDC
Da mesma forma, USDC é uma stablecoin em dólar americano emitida pela empresa de tecnologia financeira Circle, que afirma ser 100% lastreada por dinheiro altamente líquido e ativos equivalentes a dinheiro e é sempre resgatável a uma taxa de 1:1 por dólares americanos.
A maior parte da reserva USDC é investida no Circle Reserve Fund, que é um fundo do mercado monetário do governo registrado na Securities and Exchange Commission (SEC). USDC ganhou popularidade devido à sua conformidade com os padr?es regulatórios e seu uso em aplica??es de finan?as descentralizadas (DeFi).
PAX Gold (PAXG)
Um exemplo de um token criptográfico lastreado em commodities é o PAX Gold (PAXG), emitido pela Paxos. Cada token representa a propriedade de uma on?a troy fina de uma barra de ouro London Good Delivery armazenada em um cofre seguro de Londres.
Essa tokeniza??o do ouro permite que indivíduos possuam e negociem o metal precioso em pequenas denomina??es sem ter que lidar com o armazenamento físico do metal. A Paxos publica relatórios mensais de reserva sobre seus ativos digitais para fornecer transparência.
Aqui está a lista dos 10 principais tokens lastreados em ativos em 19 de janeiro de 2024.
As Asset-Backed Cryptocurrencies s?o centralizadas?
O nível de centraliza??o de tokens lastreados em ativos pode variar dependendo do emissor. Enquanto a tecnologia blockchain garante que o processo de transa??o seja descentralizado, o gerenciamento e a custódia de tokens – assim como os ativos subjacentes – podem ser centralizados.
Alguns emissores usam modelos de governan?a centralizados, enquanto outros podem permitir que contratos inteligentes governem o processo de lastro de ativos. Por exemplo, a stablecoin Tether é emitida e lastreada pela empresa centralizada Tether, e a stablecoin USDC é gerenciada pela Circle.
Resultado Final
Asset-backed cryptocurrencies em ativos representam uma evolu??o no uso da tecnologia blockchain e do conceito de criptomoedas, visando fornecer uma alternativa mais estável e segura.
Elas criam novas oportunidades de propriedade e investimento em vários ativos tangíveis, com o potencial de aumentar a liquidez e expandir a inclus?o financeira. à medida que a tecnologia blockchain continua a avan?ar, a integra??o de ativos do mundo real no reino digital está pronta para remodelar o setor financeiro.
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