Staking vs. Yield Farming vs. Liquidity Mining: Hva er best for deg i 2024?

Den desentraliserte finansverdenen (DeFi) har introdusert ulike m?ter ? tjene avkastning p? inaktive tokens p?. Disse inkluderer staking, likviditetsutvinning og avkastningsoppdrett. Imidlertid er kryptobrukere ofte forvirret over hvilken metode som passer dem best.

I denne artikkelen vil vi forklare hvert begrep og legge frem de viktigste mulighetene og forskjellene mellom yield farming vs. liquidity mining vs. staking med eksempler fra virkeligheten for ? vise deg hvordan de fungerer.

Staking: Hvordan det fungerer, fordeler og ulemper, og et virkelighetsn?rt eksempel

Kryptoinnskuddet fungerer som sikkerhet for at validatoren opptrer ?rlig. Til gjengjeld for sin tid og innsats bel?nnes validatorene med nyutstedte kryptovalutaer.

Ettersom det kan v?re komplisert ? drive en valideringsnode – noe som krever teknisk kunnskap og driftstid d?gnet rundt – velger de fleste kryptoinnehavere ? delegere tokensene sine til en validator.

P? denne m?ten kan delegatoren tjene en del av innsatsbel?nningen uten ? m?tte bruke tid og penger p? ? drive en valideringsnode. Merk at validatorer vanligvis tar en provisjon, og at den samlede innsatsbel?nningen deles mellom alle delegatorer p? pro rata-basis.

Fordeler og ulemper med staking

Fordeler

• Tokeninnehavere kan delta i ? gi krypto-?konomisk sikkerhet til blokkjeden.
• Du kan kj?re en valideringsnode fra den b?rbare datamaskinen din. Du trenger ikke spesialisert maskinvare.
• Staking bel?nner validatorer og delegatorer med nyutstedte kryptovalutaer.
• Flere stakede kryptovalutaer skaper et sterkere nettverk.
• Staking er ikke en energikrevende aktivitet, i motsetning til proof-of-work (PoW) -gruvedrift.

Ulemper

• ? drive en valideringsnode krever teknisk kunnskap.
• Validatorer m? v?re tilgjengelige 24/7.
• Delegatorer er helt avhengige av validatorene sine for ? sikre de delegerte tokens.
• Staking utsetter tokenholdere for risiko, for eksempel slashing.
• Du kan bare stake opprinnelige tokens.

Eksempel p? staking

Her vil vi ikke snakke om staking ved ? kj?re din egen validatornode, i stedet vil vi gi et eksempel p? hvordan kryptostaking kan gj?res p? den mest enkle og enkle m?ten.

Den mest praktiske m?ten ? stake PoS-kryptovalutaer som Ether (ETH) og Solana (SOL) er via en metode kjent som liquid staking.

La oss si at du vil satse ETH. Du kan satse den via plattformer for flytende innsats som Rocket Pool eller Lido.

Disse plattformene er kjent som liquid staking-plattformer, ettersom de returnerer like mange liquid staking-tokens (LST) for hvert token de setter inn.

LST-ene gjenspeiler markedsverdien til det underliggende tokenet som er satt inn, og kan fritt brukes til handel, staking og mer. Merk at plattformen for liquid staking tar gebyrer for tjenestene sine.

Liquidity Mining: Hvordan det fungerer, fordeler og ulemper og eksempler fra virkeligheten

Likviditetsutvinning ble f?dt med fremveksten av desentraliserte b?rser (DEX). Tradisjonelle markeder som handler med aksjer, valuta og r?varer, er avhengige av sentraliserte market makers (vanligvis meglerhus eller handelsfirmaer) for ? skaffe likviditet og legge til rette for handel. DEX-er, derimot, baserer seg p? likviditetsbassenger og smartkontrakter for ? legge til rette for desentraliserte handler.

Kryptoinnehavere m? vanligvis sette inn tokens i par for ? delta i DeFi-likviditetsutvinning. For ? levere tokens til ETH-USDC-bassenget p? en DEX m? du for eksempel levere like store dollarbel?p i ETH- og USDC-tokens til bassenget.

Til gjengjeld mottar likviditetstilbydere en del av handelsgebyrene som puljen tjener. Likviditetstilbydere kan ogs? motta ytterligere bel?nninger, for eksempel styringstokener, avhengig av DEX.

Vanligvis er avkastningen p? ? levere eksotiske kryptovalutapar mye h?yere enn den som mottas for ? levere stabile og popul?re kryptopar som stablecoins, ETH og BTC.

Fordeler og ulemper med likviditetsutvinning

Fordeler

• Likviditetsutvinning legger til rette for tillatelsesfri DeFi-handel.
• Likviditetstilbydere mottar en del av handelsgebyrene som opptjenes av deres respektive likviditetspooler.
• Likviditetstilbydere kan ogs? motta styringstokener og andre bel?nninger.

Ulemper

• Likviditetstilbydere er s?rbare for forbig?ende tap.
• Likviditetstilbydere er s?rbare for svindel og svindelfors?k.
• Likviditetstilbydere er s?rbare for risiko knyttet til smartkontrakter.

Eksempel p? likviditetsutvinning

La oss utforske polygonbasert DEX QuickSwap i v?rt eksempel p? likviditetsutvinning.

N?r du kobler kryptolommeboken din til QuickSwap DEX, vil du finne muligheten til ? tilf?re likviditet til en pool. For tokenparet MATIC-SFL (vist ovenfor) m? du levere like store dollarbel?p av begge tokenene.

DEX-grensesnittet vil ogs? vise din bidragsprosent til poolen, som avgj?r hvor stor andel av handelsgebyrene du tjener. Du vil motta LP-tokens i retur, som fungerer som kvitteringstokens n?r du tilf?rer likviditet.

Hvis du er en avansert bruker, har du ogs? muligheten til ? velge hvilket prisintervall du ?nsker ? tilby likviditet i. P? denne m?ten kan du levere tokens i det prisintervallet der du forventer mest volum, og dermed tjene mer penger.

Likviditetsforsyning av enkelttoken er ogs? tilgjengelig p? de fleste DEXer.

Yield Farming: Hvordan det fungerer, fordeler og ulemper og eksempel fra virkeligheten

Det praktiseres ofte som en flertrinnsprosess der en kryptoinvestor har som m?l ? f? maksimal avkastning p? kryptotokenene sine. Innovasjonene innen flytende staking, restaking og kryptoutl?n har gjort yield farming til en kompleks prosess.

Yield farming ble popul?rt i l?pet av DeFi-sommeren 2020 da utl?nsprotokoller som Compound og DEX-er som Uniswap introduserte innovative produkter som likviditetsbassenger og insentivprogrammer.

Fordeler og ulemper med Yield Farming

Fordeler

• Kryptoinnehavere kan tjene avkastning p? sine inaktive tokens.
• Yield farming kan v?re mer lukrativt enn renter som er tilgjengelige gjennom tradisjonelle finansieringsmetoder.
• Yield farming er uten tillatelse.

Ulemper

• Avkastningsstrategier kan v?re sv?rt risikofylte og komplekse.
• Flertrinnsstrategier for yield farming er s?rbare for markedsrisiko.
• Flertrinnsstrategier for avkastningsoppdrett kan resultere i h?ye gassavgifter.

Eksempel p? DeFi-avkastningsstrategier

Her snakker vi om hvordan kryptoinvestorer bruker DeFi-avkastningsstrategier for ? maksimere avkastningen.

DeFi-avkastningsstrategier m? planlegges med tanke p? bredere markedsrisikoer og protokollspesifikke sperreperioder og staking-betingelser.

Staking vs. avkastningsoppdrett vs. likviditetsutvinning: Sammenligning head-to-Head

Vi har samlet de st?rste forskjellene mellom staking vs. yield farming vs. liquidity mining.