5 store utfordringer som DEXene m? l?se i 2024

Innenfor krypto, dersom du ser p? sentraliserte b?rser (CEX) som en analogi til banker – som da tilbyr kj?p og salg og depottjenester mot gebyrer – lover alternativet desentraliserte b?rser (DEX) brukerne ?penhet og kontroll over beholdningene sine ved ? eliminere Wall Street-lignende mellommenn.

Disse plattformene utnytter kraften i smartkontrakter, slik at brukerne kan kj?pe og selge krypto direkte fra lommeb?kene sine uten mellomledd som Binance og Coinbase.

Alle med internettforbindelse kan delta i det digitale finansmarkedet ved ? handle, l?ne og l?ne ut uten mellomledd.

Det “tillitsl?se” handelsmilj?et p? DEX tiltrekker seg brukere som er opptatt av sitt personvern. Generelt sett tar DEX-plattformene betydelig lavere handelsgebyrer enn CEX-ene – effektivitet og frav?ret av et kutt f?rer til kostnadseffektivitet for brukerne.

Investorer har tilgang til et bredt utvalg av aktiva som ikke finnes p? sentraliserte b?rser, s?rlig nylanserte tokens eller prosjekter. Hvis de er tilgjengelige fra smartkontrakter, kan du samhandle med dem, selv om det kommer med en sunn dose DYOR – “Do Your Own Research”, alts? ? gj?re dine unders?kelser f?rst.

Coinbase, for eksempel, har en sv?rt streng noteringsprosess som ofte stenger ute mange kryptoprosjekter, noe som er positivt eller negativt, – avhengig av perspektivet ditt.

Veksten av DEX kommer imidlertid med utfordringer som det er vanskelig ? ignorere, og som m? l?ses.

Status for DEX i 2023

Det desentraliserte utvekslingsvolumet har t?rket betydelig ut siden sektorens m?nedlige toppnotering p? 235 milliarder USD i november 2021, if?lge DeFi-markedssporingsplattformen Defi Llama.

Til tross for at kryptomarkedet presterte relativt bedre i 2023 sammenlignet med 2022, har DEX-volumet generelt fortsatt p? en nedadg?ende trend, med et gjennomsnitt p? 44.2 milliarder dollar i september 2023.

Det er imidlertid ikke bare dystert for DEX-ene, med en mindre ?kning i det m?nedlige volumet til 59,85 milliarder dollar i oktober.

Og n? som markedssentimentet ser ut til ? bli bedre, takket v?re optimisme rundt den potensielle godkjenningen av Bitcoin (BTC) spot b?rshandlede fond (ETF-er) i USA og halveringssyklusen som forventes i april 2024, kan DEX-volumet fortsette ? ?ke mot slutten av ?ret.

Fallet til Sam Bankman-Frieds kryptoimperium, som besto av FTX og Alameda Research, satte fokus p? manglene ved sentralstyrte kryptob?rser. For mange investorer og kryptointeressenter ble det raskt viktig ? aktivt sikre sine beholdninger.

Ledende DEX-plattformer som Uniswap og dYdX var det ?penbare alternativet til CEX-er p? grunn av den sterkt svekkede tilliten. Desentraliserte b?rser har imidlertid enn? ikke oppn?dd den astronomiske veksten som entusiastene forventer, noe som kan tilskrives de komplekse utfordringene bransjen m? fors?ke ? l?se.

Utfordringene som desentraliserte b?rser m? l?se i 2024

1. Likviditetsbegrensninger for DEX-er

Likviditet er en av de st?rste utfordringene for desentraliserte b?rsplattformer. Tenk p? det som hvor enkelt det er ? omsette et token eller en eiendel uten at det har stor innvirkning p? markedsverdien. Dette er grunnlaget for enhver b?rs, enten den er desentralisert eller sentralisert.

Mens sentraliserte b?rser opprettholder sine egne likviditetsbassenger, er en DEX avhengig av likviditetsleverand?rer, i praksis enkeltpersoner som tilbyr likviditet. Dette kan f?re til et up?litelig sted for smidig handel, noe som kan resultere i h?yere spread, prisvolatilitet og ugunstige handelsbetingelser.

DEX-b?rser er utsatt for likviditetsproblemer, s?rlig for mindre kjente tokens og nylig b?rsnoterte digitale aktiva. Det er viktig at b?rsene aktivt styrer likviditeten for tokens for ? skape et gunstig handelsmilj?. Dette kan oppn?s ved ? gi insentiver til likviditetsleverand?rer som s?rger for at alle handelspar har tilstrekkelig dybde.

2. Tekniske utfordringer og endrede brukerforventninger

Kompleksiteten i de desentraliserte b?rsenes brukergrensesnitt p?virker brukeropplevelsen betydelig. Noen unng?r DEX-plattformene fordi de ikke er like brukervennlige som de sentraliserte konkurrentene.

Mange DEX-er jobber for ? forbedre brukeropplevelsen, mens andre ikke f?lger trenden. Dessverre er mange investorer mindre teknisk kyndige og er tvunget til ? holde seg til CEX-er, som vanligvis er enklere ? navigere. Dette har i betydelig grad begrenset vekstpotensialet til det desentraliserte b?rssegmentet i krypto?konomien.

Samtidig forventer brukerne av DEX-plattformene at mer sofistikerte handelsfunksjoner blir implementert etter hvert som bransjen modnes. Sikkerhetsfunksjoner og raskere og mer personlig kundest?tte m? kontinuerlig oppdateres.

Desentraliserte b?rser kan ikke lene seg tilbake; de m? kontinuerlig innovere for ? st?tte tilleggsfunksjoner som derivater, innl?n, utl?n, staking – og ikke minst bedre spothandel.

Noen DEX-plattformer, for eksempel Curve, st?tter for ?yeblikket eksepsjonelle funksjoner som yield farming, som gir brukerne tilgang til nye muligheter for passiv inntekt samtidig som de beholder kontrollen over eiendelene sine.

I tillegg til research og utvikling b?r DEX-plattformene vurdere ? ?pne seg for partnerskap og samarbeid for ? f? tilgang til flere brukermuligheter.

3. Utfordringer knyttet til ytelse og skalerbarhet

Kryptovalutamarkedet har vokst i et astronomisk tempo til tross for de mange utfordringene det har bydd p?, fra regulatorisk usikkerhet til svindel og hacking.

Men et problem med veksten er nye utfordringer som skalerbarhet – kapasiteten protokollene kan h?ndtere og fungere optimalt.

Det har vist seg at n?r volatiliteten er h?yere eller handelsaktivitetene skyh?ye, sliter kryptob?rsene med ? prestere som forventet, noe som resulterer i forsinket transaksjonsoppgj?r og systemavbrudd. Brukerne opplever disse problemene som sv?rt frustrerende, ettersom de kan hindre dem i ? utnytte de beste mulighetene i markedet.

Skalerbarhet er ogs? et presserende problem i den desentraliserte b?rssektoren. En DEX-plattform m? til enhver tid kunne h?ndtere store transaksjonsvolumer. Ellers blir den up?litelig.

Utviklere m? vurdere ? integrere lag 2-l?sninger for ? ?ke transaksjonshastigheten og redusere avgiftene. Proof-of-Stake-protokoller (PoS) er i ferd med ? bli en formidabel kraft p? dette omr?det og b?r utforskes.

4. Sikkerhetsutfordringen

Den desentraliserte finanssektoren (DeFi) har blitt et konstant offer for sikkerhetsbrudd i takt med ?kningen av hackerangrep.

Desentraliserte b?rser er ikke forsk?net for h?yprofilerte hackerangrep, noe som har f?rt til tap av milliarder av dollar i digitale eiendeler, med kryptohacking p? 1,4 milliarder dollar i 2023 og 685 millioner dollar tapt bare i 3. kvartal.

I takt med at kryptoprotokollene innoverer og forbedrer teknologiene sine, gj?r ogs? gjerningsmennene bak disse ulovlige aktivitetene det. DEX-er har en plikt overfor brukerne sine til stadig ? innovere og innf?re nye sikkerhetstiltak for ? holde ondsinnede akt?rer p? avstand.

En m?te ? forbedre sikkerheten p? er ? lete etter s?rbarheter og svakheter i programvarekoden. B?rsens infrastruktur m? v?re feilfri, utstyrt med velpr?vde og testede cybersikkerhetsprotokoller og med tilstrekkelig revisjon for ? luke ut tilfeller av menneskelige eller tekniske feil.

Sikkerhetsbrudd inneb?rer ikke bare tap av midler, men svekker ogs? investorenes tillit til protokollene og tiltrekker seg tilsyn, noe som er en annen stor utfordring for bransjen.

5. Det komplekse reguleringslandskapet

Det regulatoriske landskapet i kryptobransjen har blitt en av de st?rste utfordringene desentraliserte b?rser st?r overfor. Basert p? reguleringsmyndighetenes handlinger i 2023 vil tiden med DEX-plattformer som opererer i en gr?sone snart v?re over.

Mens myndighetene gj?r fremskritt n?r det gjelder ? regulere sentraliserte b?rser, er det ikke enkelt ? regulere DEX-er.

P? den ene siden s?ker tokeninnehavere – som er opptatt av personvern og anonymitet – seg til desentraliserte b?rser p? grunn av manglende tilsyn. P? den andre siden sier myndighetene at ulovlige aktiviteter som hvitvasking av penger, ulovlige overf?ringer og terrorfinansiering m? stoppes.

Noen brukere og interessenter ser p? regulering som den rette m?ten ? bevare markedets ukrenkelighet p?, spesielt med tanke p? ?kningen i antallet kryptohack som f?rer til tap av kundemidler.

Det finnes imidlertid ingen magisk tryllestav eller en universall?sning n?r det gjelder kryptoreguleringer. Selv ikke myndighetene i USA er enige om hva som er et sikkerhetstoken. Likevel er myndigheter over hele verden i full gang med ? tjene penger p? den eksplosive veksten i kryptoindustrien.

Dette uklare regelverket har ofte f?rt til mer forvirring enn klarhet. Noen jurisdiksjoner, som Singapore, presser p? for ? utvikle et tydelig kryptoregelverk. Hongkong ?nsket nylig kryptoakt?rer velkommen tilbake med lanseringen av nye retningslinjer.

Den andre g?ten er behovet for eller mangelen p? krav til kundekunnskap – alts? kjenn din kunde reguleringer (KYC) p? DEX-plattformer. Uniswap, den st?rste DEX-plattformen, kunngjorde i oktober at noen av deres likviditetspooler kan kreve at brukerne gjennomg?r KYC f?r de f?r tilgang.

Denne utviklingen skapte oppr?r blant brukerne, og noen hevdet at det ville v?re en m?te for tilsynsmyndighetene ? hevde sin kontroll over DeFi-sektoren p?. De som st?tter ideen om KYC-krav, mener imidlertid at det er en av m?tene plattformene kan oppn? samsvar med retningslinjene for hvitvasking av penger (AML).

Oppsummert

Desentraliserte b?rser har banet vei i det raskt voksende kryptomarkedet, og gj?r det mulig for investorer ? drive peer-to-peer-handel direkte fra lommeb?ker de selv oppbevarer.

Fremveksten av DEX-plattformer er avgj?rende for utviklingen av kryptoindustrien, som m? utvikle seg for ? ?ke sikkerheten og samtidig gi eierne kontroll over eiendelene sine.

Men i likhet med alle andre sektorer i ?konomien sliter den med utfordringer som sikkerhet, overholdelse av regelverk, mangel p? likviditet og behovet for kontinuerlig innovasjon.

Akt?rene i DEX-sektoren kan ikke bare lene seg tilbake, de m? fors?ke ? finne l?sninger p? disse problemene for ? sikre at DEX-ene fortsetter ? gi bedre resultater.

Selv om reguleringssp?rsm?let er komplekst, m? det angripes med et n?kternt blikk uten ? avvise fordelene eller konsekvensene av ? involvere myndighetene.