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RWA 코인 (실물 연계 자산)은 시장에서 상당한 성장 기회를 제공한다. 금, 예술품, 부동산, 자본 등의 자산을 토큰화하는 이러한 움직임은 금융을 민주화하고 일반 투자자에게 새로운 투자 기회를 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있다.

실물 자산을 토큰화하려는 움직임은 아직 초기 단계에 있지만, 이미 이 분야에서 수많은 프로젝트가 운영되고 있다. 이번 가이드에서는 현재 투자자들이 고려할 만한 가장 유망한 RWA 코인 종류 10가지를 살펴보고 실물 자산 코인의 세계에 대한 포괄적인 인사이트를 제공한다.

1. 체인링크 – 디앱과 실물 데이터를 연계하는 RWA 산업의 핵심 인프라

체인링크(Chainlink)는 RWA 관련 코인 투자를 위한 최고의 선택이다. 기본 인프라 구성 요소로 자리 잡은 체인링크는 디앱과 스마트 컨트랙트에 실물 데이터를 연계한다. 이 기능은 RWA 생태계가 신뢰할 수 있고 공평하며 정확한 실시간 데이터에 액세스할 수 있도록 보장한다.

본질적으로 체인링크는 기존 오프라인 시스템과 블록체인 영역 사이의 중요한 연결고리 역할을 하며, 데이터의 무결성과 보안을 보호한다. P2P 모델을 통해 운영되는 체인링크는 데이터 제공자에게 LINK 토큰으로 인센티브를 제공한다. 마찬가지로, 데이터에 의존하는 탈중앙화 애플리케이션은 LINK에서 수수료를 지불하며, 이는 체인링크의 지속적인 유용성을 강조한다.

체인링크는 다양한 RWA 관련 코인 부문에 걸쳐 포괄적인 서비스를 제공한다. 이자율과 환율을 포함해 스테이블코인 프로젝트에 중요한 실제 데이터에 대한 접근을 용이하게 한다. 또한, 부동산과 미술품과 같은 자산의 가치를 검증하여 투명성과 정확성을 보장한다. 잠재적인 응용 분야는 무궁무진하다.

시가총액이 98억 달러에 달하는 LINK는 사상 최고가 대비 68% 낮은 수준에서 할인된 가격에 거래되고 있다.

2. 온도파이낸스 – 저위험 프리미엄 투자 자산의 토큰화

온도파이낸스 코인(Ondo Finance)는 투자자가 채권이나 국채와 같은 기존 자산에서 수익을 창출할 수 있도록 지원하는 독특한 블록체인 플랫폼이자 디파이 프로토콜이다. 이 플랫폼은 여러 토큰을 제공하며, 각 토큰은 실제 자산의 고유한 조합으로 지원되어 다양한 수준의 수익률과 재무 위험을 제공한다.

온도파이낸스 코인은 온도 하이일드 회사채 펀드인 $OHYG이다. 이 토큰은 7.33%의 수익률을 제공하며, 주로 iBoxx $ 하이일드 회사채 ETF의 주식을 보유하고 있다.

온도파이낸스의 다른 토큰은 더 낮은 수익률을 제공하며 미국 국채와 미국 머니마켓 펀드로 뒷받침된다. 이러한 자산은 AAA 신용 등급을 자랑하며, 이는 채무 불이행 위험이 상대적으로 낮다는 것을 의미한다.

현재 온도파이낸스는 주로 기관 및 고액 순자산 투자자를 대상으로 하며, 토큰에 대한 최소 투자 요건은 10만 달러이다. 그러나 토큰의 유동성이 증가함에 따라 온도파이낸스 전망은 개인 투자자에게도 서비스를 확대할 수 있는 잠재력을 가지고 있다.

온도파이낸스 코인은 또한 새로운 실물 자산 토큰을 적극적으로 도입하고 있다. 예를 들어, 최근 출시된 온도 미국 달러 수익률 토큰은 단기 미국 국채와 은행 요구불예금을 결합하여 새로운 투자옵션으로 입지를 굳혔다.

3. 메이커 – 스테이블코인으로 부동산 담보 대출을 제공하는 디파이 플랫폼

2017년에 출시된 메이커는 미국 달러에 고정된 대표적인 스테이블코인인 DAI를 발행하는 탈중앙화 금융 생태계이다. 이후 메이커는 부동산 담보 대출을 제공함으로써 위험가중자산(RWA) 분야로 사업을 다각화했다. 이는 부동산 소유주가 DAI로 실시간 유동성을 확보할 수 있음을 의미한다.

2022년부터 메이커다오 커뮤니티는 실물 자산으로 다각화하기로 결정하고 미국 국채를 매입하기 시작했다. 2023년 중반까지 11억 달러의 미국 국채와 회사채를 보유하게 되었다. 또한 2023년 6월, 메이커다오는 12억 8천만 달러의 단기 미국 국채를 추가로 조달하는 방안을 승인했다.

따라서 모든 DAI 스테이블코인은 곧 50% 이상의 미국 국채, 회사채 및 기타 실물 자산을 담보로 하는 스테이블코인에 의해 뒷받침된다. DAI의 가치는 고정되어 있지만, 메이커다오의 거버넌스 토큰인 MKR의 가격은 이러한 국채 인수에 따라 급등했다. 이 토큰은 지난 12개월 동안 65% 상승했으며, 총 45억 달러에 가까운 고정 가치를 지니고 있다.

4. 리본 파이낸스 – 사용자가 시장 조성자 역할을 할 수 있는 구조화된 투자 상품 및 채권 전략

리본 파이낸스(Ribbon Finance)는 2022년 말 블록체인 영역에 등장하여 채권 전략과 구조화된 투자 상품을 촉진하는 독창적인 위험가중자산(RWA) 생태계를 도입했다.

본질적으로 리본 파이낸스는 사용자가 전통적으로 상당한 자원을 가진 개인이 맡았던 시장 조성자의 역할을 수행할 수 있도록 지원한다. 리본 파이낸스의 잠재력을 보여주는 주목할 만한 사례 중 하나는 콜옵션 전략이다.

한 투자자가 5,000달러 상당의 이더리움을 예치한다고 가정해보자. 이 이더리움은 콜(매도) 옵션을 실행하는 데 사용되어 투기성 트레이더를 위한 시장을 형성한다. 시장 스프레드 덕분에 콜 옵션은 투자자에게 패시브 수익을 제공한다. 만약 전략의 수익률이 8%라면 5,000달러 상당의 이더리움으로 연간 400달러의 수익을 창출할 수 있다.

리본 파이낸스의 고유 RWA 토큰인 RBN도 지난 1년 동안 585% 이상 급등하는 등 최고의 투자 성과로 주목받고 있다. 흥미롭게도 리본 파이낸스는 현재 사상 최고가 대비 80% 가까이 낮은 가격에 거래되고 있어 신규 투자자에게 상당한 할인 기회를 제공하고 있다. 현재 리본 파이낸스의 시가총액은 4억 8,300만 달러에 불과하다.

5. 신세틱스 네트워크 – 합성자산을 통해 거래 가능한 금융상품에 대한 접근성 제공

신세틱스 네트워크(Synthetix Network)는 1조 달러 규모의 시장에서 운영되며, 개인에게 거래 가능한 금융상품에 대한 접근성을 제공한다. 여기에는 다양한 글로벌 증권 거래소의 전통적인 주식뿐만 아니라 EUR/USD와 같은 통화쌍, 금, 은, 원유와 같은 원자재 등 광범위한 자산이 포함된다.

신세틱스 네트워크는 “합성 자산”을 활용하여 거래 가능한 시장을 구축한다. 예를 들어, 천연가스에 노출되기를 원하는 투자자는 체인링크와 같은 오라클 시스템에서 가져온 데이터를 사용하여 천연가스의 실시간 가치를 반영하는 합성 토큰을 만들 수 있다. 결과적으로 합성 토큰의 가치는 천연가스 가격의 변동에 따라 조정된다.

신세틱스 네트워크 내 유동성은 플랫폼의 기본 생태계 토큰인 SNX를 스테이킹함으로써 촉진된다. 스테이커는 거래 가능한 시장에 적절한 유동성을 확보하면서 소극적 보상을 받는다. 또한, 이더리움과 LUSD를 활용하여 마켓플레이스 주문을 지원할 수 있다. 현재 신세틱스 네트워크의 시가총액은 9억 4,700만 달러이며, SNX는 지난 1년 동안 21%의 가치 상승을 경험했다.

6. 알고랜드 – 미술, 문학, 음악 및 다양한 유형 자산을 위한 블록체인 토큰화

알고랜드(Algorand)는 특히 예술 및 엔터테인먼트 분야의 개인을 대상으로 토큰화 프로세스를 간소화하는 블록체인 플랫폼을 제공한다. 미술을 전문으로 하는 독립 예술가의 경우를 예로 들어보자면, 이 화가는 알고랜드를 활용하여 자신의 실제 예술 작품을 블록체인에 직접 토큰화하고 안전한 소유권을 확보하는 동시에 마케팅과 판매를 촉진할 수 있다.

마찬가지로 음악을 보호하고자 하는 뮤지션과 전자책과 오디오북을 디지털화하고자 하는 작가도 알고랜드의 기능을 활용할 수 있다. 알고랜드는 거래 가능한 자산, 스테이블 코인, 디지털 토큰, 부동산 등 다양한 토큰화 영역으로 그 활용도를 확장하고 있다.

중요한 것은 알고랜드가 수많은 웹 3.0 플랫폼과 파트너십을 맺어 비전문 크리에이터의 접근성을 보장한다는 점이다. 알고랜드의 네이티브 RWA 코인인 ALGO는 2019년 중반에 출시되었다. 시가총액이 14억 달러에 달하지만, ALGO는 출시 초기 가치보다 거의 95% 낮은 가격에 거래되고 있다. 지난 1년 동안 알고랜드는 거의 10%의 상승률을 기록했다.

7. 폴리매쉬 – 규정 준수에 중점을 둔 규제 대상 증권을 위한 블록체인 플랫폼

폴리매쉬(Polymesh)는 기관을 위한 최고의 RWA 코인 중 하나이다. 이 프로젝트는 주식, 채권, ETF 및 기타 금융 상품과 같은 전통적인 증권을 포괄하는 규제 대상 자산을 위해 특별히 설계된 독점 블록체인 프로토콜이다.

이 플랫폼은 강력한 온보딩 프로세스와 KYC 확인 절차 등 규제 준수에 중점을 두어 기존 자금세탁방지 규정을 준수한다. 폴리매쉬는 플랫폼에서 해외 국채를 분할 투자할 수 있는 기회를 제공하는 등 전통적으로 높은 최소 투자 요건을 가진 자산에 접근하고자 하는 개인 투자자를 대상으로 한다.

폴리매쉬는 채권과 같은 전통적으로 비유동적인 시장에서도 유동성 접근성을 향상시키는 보조 시장 역할을 한다. 폴리매쉬 생태계는 지난 한 해 동안 165%라는 놀라운 성장률을 기록한 폴리엑스 토큰에 의해 지원된다. 현재 가격은 최고치 대비 46% 낮은 수준이다. 시가총액이 3억 3,500만 달러 수준인 폴리매쉬는 아직 상당한 상승 잠재력을 가지고 있다.

8. 센트리퓨즈 – 실제 자산 투자에 초점을 맞춘 수익 창출 유동성 풀 프로젝트

센트리퓨즈(Centrifuge)는 대출과 차입 활동을 모두 촉진하는 다목적 유동성 프로토콜이다. 센트리퓨즈는 차입자가 기존 중개자를 거치지 않고 직접 자금을 확보할 수 있도록 지원한다. 이를 통해 관련 수수료가 줄어들고 투자자는 실제 자산 투자에 더 많은 자본을 배분할 수 있다.

대출자는 다양한 비 전통적인 실물 자산으로 뒷받침되는 여러 대출 풀을 통해 센트리퓨즈에 자금을 기부할 수 있다. 예를 들어, 한 풀은 사업 송장으로 자산을 보호하여 대출 채무 불이행 시 대출자가 미래 수익을 회수할 수 있도록 한다. 또 다른 풀은 탄소 배출권을 담보로 하고, 또 다른 풀은 긱 이코노미에서 예상되는 수익을 담보로 한다.

센트리퓨즈는 메이커, 블록타워, 서클과 같은 다른 주요 프로젝트와 협력하여 투자 기회를 확대하고 있다. 이 프로토콜은 고객알기제도(KYC) 및 보안 조치에 대한 기존 금융 기관의 표준을 준수하여 블록체인 투자에 있어 사용자의 안전을 보장한다.

9. 호라이즌 프로토콜 – 금, 외환과 같은 실제 자산으로 뒷받침되는 합성 자산을 생성하는 플랫폼

호라이즌 프로토콜(Horizon Protocol)은 실물 자산을 위한 차별화된 가상화폐 프로토콜로, 사용자에게 유형 자산으로 뒷받침되는 “z자산”이라고 하는 합성 자산을 생성할 수 있는 기능을 제공한다.

현재 호라이즌 프로토콜은 엔화(zJPY)와 같은 통화뿐만 아니라 금(zXAU), 은(zXAG), 석유(zWTI)를 포함한 다양한 자산을 나타내는 토큰을 제공한다. 또한 주식과 지수를 나타내는 토큰인 zSPY, zAPPL, zAMZN도 지원한다.

장기적으로 호라이즌 프로토콜은 현재 사용할 수 없는 혁신적인 합성 파생상품을 도입하여 범위를 넓히는 것을 목표로 하고 있다. 이러한 파생상품은 포지션 헤지, 탈중앙 금융 프로토콜 내 담보 역할 등 다양한 용도로 사용될 수 있다.

탈중앙화된 자율 조직(DAO)이 관리하는 호라이즌 프로토콜은 $HZN 토큰 보유자가 새로운 zAsset 생성에 관한 의사 결정 과정에 참여할 수 있도록 한다. 또한, $HZN 토큰을 스테이킹하는 투자자는 Horizon 프로토콜의 zAsset과 관련된 거래 수수료로 보상을 받을 수 있다.

현재 프로젝트의 총 가치는 약 300만 달러에 달하며, 55만 달러 이상의 zAsset 가치를 창출했다.

10. 폴리트레이드 – 국채, 부동산, 수집품 등을 아우르는 다각화된 자산 포트폴리오 구축

폴리트레이드(Polytrade)는 가상화폐 투자자와 실제 자산의 통합을 간소화하는 것을 목표로 하는 새로운 블록체인 프로젝트로 등장했다. 토큰화된 자산을 위한 마켓플레이스와 포트폴리오 모니터링 및 관리를 위한 종합적인 도구를 제공한다.

현재 플랫폼은 개발 중이지만, 폴리트레이드는 광범위한 자산 클래스를 지원하여 많은 경쟁사를 능가하는 것을 목표로 하고 있다. 자동차 대출, 부동산, 구조화된 신용 상품, 사업 송장, 주식, 채권, 국채, 수집품 등을 토큰화할 계획이다.

폴리트레이드는 토큰화된 자산을 위한 혁신적인 2차 마켓플레이스도 개발하고 있다. 이 기능을 통해 Polytrade 사용자는 서로 자산을 교환하여 다각화를 촉진하고 거래하기 어려울 수 있는 자산의 유동성을 높일 수 있다. 

특히, 이 프로젝트는 이미 570만 달러 이상의 거래량을 기록했으며 이더리움, 폴리곤, 바이낸스 스마트 체인, 솔라나 등 여러 블록체인에서 운영되고 있다.

RWA 코인이란?

RWA 코인은 실물 유형 자산을 토큰화하여 블록체인 플랫폼에서 거래를 용이하게 하기 위해 만들어진 가상화폐의 한 종류다. 본질적으로 이러한 토큰은 가상화폐와 블록체인 기술의 디지털 영역과 투자 가능한 유형 자산의 기존 환경 사이의 격차를 해소하는 것을 목표로 한다.

실물 자산 프로토콜은 투자자가 탈중앙화 대출을 위한 담보로 유형 자산을 활용할 수 있도록 지원한다. 또한, 가상화폐 투자자에게는 블록체인 외부로 자금을 전송할 필요 없이 기존 금융 자산에서 수익을 창출할 수 있는 수단을 제공한다.

자산을 토큰화하면 개인 투자자의 특정 투자에 대한 접근성을 높일 수도 있다. 예를 들어, 예술 작품의 가격이 1백만 달러에 달해 개인 투자자가 구매할 수 없는 경우, 해당 예술 작품을 개당 1달러의 토큰 100만 개로 토큰화하면 일반 투자자가 자산의 부분 소유권을 취득하는 데 훨씬 더 쉽게 접근할 수 있다.

RWA 코인 구매하기

풍부한 유동성과 광범위한 가상화폐 선택권을 갖춘 OKX 거래소는 주요 RWA 코인 뿐만 아니라 350개 이상의 가상화폐를 아우르는 글로벌 거래 시장을 구축했다. 이 플랫폼은 BTC, ETH, SOL, MATIC, XRP, DOGE와 같은 주요 자산과 함께 인기 코인과 주요 RWA 코인인 LINK, ONDO, MKR도 포함한다.

OKX는 수많은 상위 가상화폐에 대해 여러 거래 쌍을 제공하여 필요한 거래 횟수를 최소화함으로써 효율적인 포트폴리오 리밸런싱을 지원한다.

왜 RWA 코인에 투자하나요?

투자자는 여러 가지 이유로 RWA 토큰 구매를 고려해야 한다.

평가 잠재력

투자자들은 가상화폐 시장의 빠른 성장으로 인해 RWA 코인에 점점 더 많은 관심을 보이고 있다. RWA 코인은 2023년 고정 자산 가치가 36억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 프라이빗 블록체인의 토큰화는 제외된 수치이다.

JP모건, 시티, 프랭클린 템플턴과 같은 주요 금융 기관은 자체 블록체인을 활용하여 기존 자산을 디지털화함으로써 고객의 접근성을 높이고 있다.

이러한 토큰화 추세는 투자자들이 실물 자산의 토큰화를 성공적으로 실행하는 프로젝트를 지원함으로써 상당한 수익을 거둘 수 있는 상당한 시장 기회를 의미한다.

2020년 탈중앙 금융 부문이 폭발적으로 성장함과 마찬가지로 실물 자산 토큰도 이와 비슷한 확장세를 보일 것으로 예상된다.

실물 자산에서 수익률 생성

RWA 코인 투자자는 기초 자산을 활용하여 기존 투자에 비해 위험을 줄이면서 시장 대비 높은 수익률을 달성할 수 있다.

다양한 코인은 미국 국채나 채권과 같은 자산에 투자하여 매력적인 수익률을 창출한 후 토큰 보유자에게 수익률을 분배하는 방법을 제공한다. 특정 프로토콜과 자산 구성에 따라 수익률은 경우에 따라 연 10%를 초과하는 인상적인 수준에 도달할 수 있다.

일부 토큰은 부동산 투자에 초점을 맞춰 부동산에서 발생하는 임대 수입을 활용하여 투자자에게 수익을 제공한다. 이러한 코인을 보유함으로써 투자자는 정기적인 임대 수익 지급과 기본 부동산 가치 상승의 혜택을 모두 누릴 수 있다.

블록체인을 통한 포트폴리오 다각화

블록체인에서 실제 자산에 투자할 수 있게 되면 가상화폐 투자자는 더욱 다양한 포트폴리오를 만들 수 있다.

현재 가상화폐 투자자는 수백 개의 다양한 가상화폐에 투자할 수 있다. 그러나 가상화폐 시장은 종종 같은 방향으로 움직이기 때문에 여러 개의 토큰을 보유한다고 해서 큰 분산 효과를 기대하기는 어렵다.

RWA 코인을 사용하면 투자자는 가상화폐 지갑에 자금을 유지하면서 가상화폐부터 부동산, 예술품 등 모든 것에 투자할 수 있다. 다양한 온체인 포트폴리오를 보유한 투자자는 다음 가상화폐 침체기의 영향을 덜 받을 수 있다.

접근이 어려운 자산에 대한 액세스

RWA 코인 프로젝트에 투자하면 다른 방법으로는 접근할 수 없는 투자 자산을 소유할 수도 있다. 예를 들어, 투자자는 상업용 부동산 프로젝트나 귀중한 수집품의 소유권을 나타내는 토큰을 구매할 수 있다.

이러한 자산에 대한 접근은 투자자의 포트폴리오 다각화 능력을 더욱 향상시키고 더 많은 가치 상승과 수익 창출 기회를 제공한다.

어떤 RWA 코인에 투자할지 결정하는 방법

투자할 RWA 코인 프로젝트를 선택할 때 고려해야 할 몇 가지 중요한 요소가 있다.

성장 잠재력

RWA 코인의 가격 상승으로 수익을 얻고자 하는 투자자는 해당 토큰의 성장 잠재력을 신중하게 고려해야 한다. 일부 토큰은 제한된 공급량으로 설계되어 사용자가 몰리면 가격이 크게 상승할 수 있다.

다른 토큰의 가격은 사용량과 직접적으로 연계되어 있지 않다. 예를 들어, $MKR은 거버넌스 토큰으로, 수요는 부분적으로 메이커다오의 가치에 기반하고 총 가치는 다이에 고정되어 있다.

실제 자산 토큰의 토크노믹스를 연구하고 가격을 상승 또는 하락시키는 요인을 이해하는 것이 중요하다.

토큰화 가능한 자산

다양한 RWA 코인은 다양한 유형의 자산을 토큰화하도록 설계되었다. 예를 들어, 어떤 토큰은 부동산을 토큰화하는 데 초점을 맞출 수 있고, 다른 토큰은 미국 국채를 토큰화할 수 있다.

포트폴리오를 다양화하고자 하는 투자자에게는 가상화폐를 통해 접근할 수 있는 자산 유형이 중요하다. 다양화에 초점을 맞춘 투자자는 여러 자산 클래스에 대한 액세스를 제공하는 토큰이나 기존 금융 시스템으로는 접근할 수 없는 자산에 투자하고 싶어할 수 있다.

리스크 vs. 수익률

고려해야 할 또 다른 요소는 RWA 코인으로 토큰화하는 자산의 위험 대 수익률 프로필이다. 토큰화된 미국 국채에 투자하는 위험과 수익률은 토큰화된 주식과 비교했을 때 상당한 차이가 있다.

일반적으로 위험이 낮은 자산은 수익률도 낮다. 그렇기 때문에 매우 안전한 투자처로 여겨지는 미국 국채는 일반적으로 회사채나 주식보다 수익률이 낮다.

투자자는 다각화된 포트폴리오를 구축할 때 위험과 수익률을 고려해야 한다. 예를 들어, 다양한 위험과 수익률 프로필을 가진 토큰화된 투자를 선택하여 동일한 자산 클래스 내에서 다각화할 수 있다.

유동성

시장이 발전함에 따라 RWA 코인이 직면하는 한 가지 문제는 토큰화된 모든 자산이 유동적이지 않다는 점이다. 즉, 이러한 자산을 거래할 수 있는 시장이 항상 크지 않다는 뜻이다.

따라서 일부 RWA 코인 투자자는 현재 시장가로 토큰을 판매하기 어려울 수 있다.

그러나 이는 모든 RWA 코인에 적용되는 것은 아니며, 일반적으로 총 가치가 상당 부분 동결된 프로젝트의 경우에는 문제가 되지 않는다. RWA 코인에 더 많은 자금이 투자되고 토큰화된 자산이 블록체인 간에 더 쉽게 교환됨에 따라 유동성이 개선될 것으로 예상된다.

결론

RWA 코인은 부동산, 주식, 채권 등의 자산을 블록체인으로 이전하는 것을 용이하게 한다. 이러한 자산을 토큰화함으로써 RWA 코인은 기존 금융 시스템과 암호화폐 세계 사이의 격차를 해소한다.

자산 토큰은 유형 자산을 블록체인 생태계에 통합하여 디파이(DeFi) 금융을 혁신할 수 있는 잠재력을 가지고 있다. 이러한 혁신은 유동성과 접근성을 향상시킬 뿐만 아니라, 투자자들과 금융 기관 모두에게 새로운 투자 기회를 창출해낼 수 있다.

자주 묻는 질문