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En un hecho histórico, JPMorgan Chase & Co, el gigante del sector financiero tradicional (TradFi), ha estrenado su primera liquidación de garantías de acciones tokenizadas con blockchain a través de JPMorgan Onyx Tokenized Collateral Network, marcando un hito importante en la integración en curso de la tecnología blockchain en el ecosistema financiero mundial.
La iniciativa pionera de JPMorgan, denominada Tokenized Collateral Network (TCN), permitió a BlackRock Inc. digitalizar acciones de uno de sus fondos del mercado monetario.
Estas acciones tokenizadas se utilizaron después como garantía en una operación de derivados extrabursátiles con Barclays Plc. Tyrone Lobban, responsable de Onyx Digital Assets en JPMorgan, explicó este acontecimiento transformador, destacando el potencial de la tecnología para agilizar las transacciones y utilizar el capital de forma más eficiente.
Puntos clave
- JPMorgan Chase ha introducido su primera liquidación de garantías de acciones tokenizadas habilitada para blockchain a través de la JPMorgan Onyx Tokenized Collateral Network.
- La Tokenized Collateral Network (TCN) permitió a BlackRock Inc. digitalizar acciones de un fondo del mercado monetario y utilizarlas como garantía en una operación de derivados extrabursátiles con Barclays Plc.
- El uso de blockchain por parte de JPMorgan se considera una forma de agilizar las transacciones y hacer más eficiente el uso del capital.
- La integración de blockchain en las finanzas tradicionales forma parte de una tendencia más amplia de las instituciones financieras tradicionales que exploran el potencial de la tecnología blockchain para simplificar los complejos procesos financieros.
La evolución Blockchain de JPMorgan: ?El inicio de TradFi en cripto?
Esta innovadora aplicación de blockchain por parte de un banco es un testimonio de la viabilidad comercial de la tecnología.
Sin embargo, es esencial tener en cuenta que estos volúmenes siguen siendo minúsculos en comparación con las gigantescas operaciones globales de JPMorgan.
La integración de blockchain en actividades comerciales por parte de gigantes financieros se ha enfrentado al escepticismo, con detractores que cuestionan sus beneficios tangibles.
Sin embargo, Lobban se?ala el movimiento casi instantáneo de garantías en la cadena de bloques Onyx Digital Assets del banco, una mejora significativa respecto a los procesos tradicionales de un día de duración; esta aceleración, afirma Lobban, podría desbloquear grandes cantidades de capital inmovilizado.
Las ambiciones de esta tecnología no se detienen aquí. Ed Bond, que dirige los servicios de negociación en JPMorgan, reveló planes para ampliar el alcance de los activos utilizados como garantía, abarcando la renta variable y la renta fija.
La era de la adopción: El baile de TradFi con Blockchain
Esta iniciativa de JPMorgan encaja perfectamente en una narrativa más amplia de instituciones TradFi que se sumergen en la piscina de blockchain.
De hecho, aunque los entusiastas de las criptomonedas llevan mucho tiempo pregonando la promesa de blockchain, sólo recientemente el sector financiero tradicional ha empezado a desentra?ar su potencial.
La tecnología promete simplificar los complejos procesos financieros, y esta iniciativa de JPMorgan podría ser la punta del iceberg.
El papel de los fondos del mercado monetario, especialmente durante la volatilidad del mercado, es insustituible. Tom McGrath, del grupo de gestión de efectivo de BlackRock, considera que la tokenización de estas participaciones cambiará las reglas del juego.
Al eliminar la fricción operativa, especialmente durante las presiones agudas del mercado, blockchain podría ser un salvavidas para los inversores.
La incursión de JPMorgan en blockchain no se limita a este evento singular – su JPM Coin ha sido fundamental para facilitar los pagos en dólares y euros para los clientes mayoristas a través de blockchain.
El banco ya ha realizado transacciones por valor de 300.000 millones de dólares a través de este sistema. Su arsenal blockchain también cuenta con una aplicación repo y una exploración de un token de depósito digital para acelerar las liquidaciones transfronterizas.
Además, los contemporáneos de JPMorgan no se quedan al margen: desde Goldman Sachs, que ha presentado una plataforma de activos digitales, hasta Franklin Templeton, que explora métodos de transacción basados en blockchain, la fusión de TradFi y blockchain parece imparable.
La monumental transacción de BlackRock con Barclays, ejecutada en la cadena de bloques Onyx de JPMorgan basada en Ethereum, subraya aún más las ventajas de la cadena de bloques.
Como destacó Lobban, la transferencia casi instantánea a través de Onyx contrasta con los sistemas de liquidación tradicionales.
El resultado final
Con el éxito del experimento de JPMorgan, la integración de blockchain en las finanzas tradicionales está a punto de profundizarse.
El banco ya ha puesto en marcha los engranajes para futuras transacciones basadas en blockchain.
Aunque inicialmente escépticas, las finanzas tradicionales están adoptando ahora el potencial transformador de blockchain, allanando el camino para un futuro en el que TradFi y las finanzas descentralizadas (DeFi) no sólo coexistan, sino que se complementen mutuamente.
La colaboración JPMorgan-BlackRock-Barclays bien podría ser el heraldo de una nueva era en las finanzas mundiales.
