Cuando compras a través de enlaces de afiliados en nuestra web, es posible que obtengamos una comisión sin coste adicional para ti. Aprende Examinar el gráfico del precio del litio en el último a?o es como subirse a una monta?a rusa, con subidas vertiginosas seguidas de descensos espeluznantes.
Tras los máximos históricos alcanzados en 2022, los precios del litio han caído aproximadamente un 80% en el momento de redactar este informe. Este descenso persiste a pesar de la fuerte demanda prevista de vehículos eléctricos (VE) en los próximos a?os.
En este artículo, analizamos los factores que podrían influir en la previsión del precio del litio en los próximos a?os, basándonos en las opiniones de los expertos.
Puntos clave
- Es probable que el exceso de oferta de materiales para baterías persista a corto plazo.
- La desaceleración del crecimiento de las ventas de vehículos eléctricos en China puede limitar la demanda de litio.
- Los bajos precios podrían obligar a los productores a reducir la producción de litio, amortiguando la caída de los precios.
- La aparición de materiales alternativos para las baterías y de tecnologías de almacenamiento de energía supone un posible viento en contra para las baterías de iones de litio.
Resumen de las previsiones del precio del litio
| A?o | Rango de Pronóstico | Factores Clave |
|---|---|---|
| 2024 | Hidróxido de litio: $15,870<br>Carbonato de litio: $14,308.75 a $50,000 | Aumento de la adopción de vehículos eléctricos<br>Desaceleración de las ventas de vehículos eléctricos<br>Exceso de capacidad de baterías en China |
| 2025 | Hidróxido de litio: $18,393/tonelada<br>Carbonato de litio: $13,995.29-$20,000/tonelada | Reducción de la producción |
| 2026-2030 | Hidróxido de litio:<br>2026: $18,334<br>2027: $17,762<br>2028: $16,936<br>2029: $15,394 | Transición energética<br>La demanda superará la oferta<br>Emergencia de materiales alternativos para baterías |
El exceso de capacidad y la ralentización de las ventas de VE hacen caer los precios del litio en 2023
Según el proveedor de datos económicos Trading Economics, el precio del carbonato de litio comercializado en China alcanzó un máximo histórico de más de 575.000 yuanes chinos (79.637,67 $) por tonelada en diciembre de 2022.
El precio del carbonato de litio subió un 81,7% en 2022, ya que la demanda de litio, impulsada por la adopción generalizada de vehículos eléctricos, superó a la oferta.
La Agencia Internacional de la Energía (AIE), en Global EV Outlook 2023, afirmó que la demanda total de litio alcanzó los 128 kt en 2022, superando la oferta de 126 kt. La demanda de litio para la fabricación de VE representó el 60% del consumo mundial del metal.
El litio carece de un mercado de futuros activo debido a su volumen de negociación relativamente peque?o. Los principales precios de referencia del litio para baterías son los precios al contado observados en China, Japón y Corea, considerados los mayores mercados de litio transportado por vía marítima.
En los vehículos eléctricos se utilizan dos tipos de litio: Carbonato de litio e hidróxido de litio.
El carbonato de litio, producido mediante la extracción de salmueras o lagos salados ricos en litio, se utiliza para fabricar baterías de fosfato de hierro, más baratas pero de menor densidad, conocidas como LFP.
El hidróxido de litio se extrae principalmente del mineral de espodumeno. El hidróxido de litio tiene una mayor densidad energética y suele utilizarse en las baterías de níquel, cobalto y manganeso (NCM).
Las baterías LFP se utilizan habitualmente en los vehículos eléctricos chinos, mientras que en Europa y EE.UU. se emplean sobre todo las NCM, más caras.
China domina la producción de baterías LFP, que abastecen el 40% de la demanda mundial de VE por capacidad, según la AIE.
El precio del litio abrió 2023 cerca de un máximo histórico de más de 519.500 yuanes (71,908 dólares) por tonelada, pero cedió sus ganancias a medida que avanzaba el a?o a pesar de las sólidas ventas mundiales de vehículos eléctricos.
La fabricación mundial de baterías se ha enfrentado a un exceso de capacidad debido principalmente a la rápida expansión de las baterías de litio hierro fosfato (LFP) en China.
Las subvenciones incentivaron una importante producción de vehículos eléctricos (VE) en China, lo que agravó este problema. Además, el crecimiento de las ventas de VE en China, que representa aproximadamente el 60% de las nuevas matriculaciones de VE en todo el mundo, se ha ralentizado.
La recuperación de la economía china ha sido incierta tras la relajación, después de tres a?os, de las estrictas restricciones impuestas por la pandemia COVID-19 . Esto, combinado con la eliminación progresiva de las subvenciones nacionales para la compra de nuevos VE, ha contribuido a frenar las ventas de VE en el país.
Los datos de la AIE y el Foro Económico Mundial mostraron que las matriculaciones de nuevos coches eléctricos crecieron un 35% hasta alcanzar los ocho millones de automóviles, lo que supone una ralentización respecto al crecimiento del 82% registrado en 2022.
Además, la rápida expansión ha creado un exceso de capacidad en las baterías de los VE. Según datos de CRU, la producción de baterías para VE alcanzó 1 Terrawatt hora (Twh), superando la demanda de 65 Gigawatt hora (GWh). Alrededor del 52% de la producción de baterías en 2023 correspondió a las baterías LFP de China.
Además, la subida de los precios del litio también impulsó a los mineros a aumentar la producción. La producción de litio aumentó un 44% interanual, hasta 993 kt de carbonato de litio equivalente en 2023, según datos de la Oficina del Economista Jefe del gobierno australiano en su previsión del precio del litio publicada en marzo.
A finales de 2023, el precio del carbonato de litio alcanzó los 96.500 yuanes (13.355,48 $)/tonelada, sufriendo una pérdida del 81%.
Factores que influyen en la previsión del precio del litio para 2024
El precio del carbonato de litio en China ha caído cerca de un 45% en el último a?o, según datos de Trading Economics. Sin embargo, el precio ha repuntado en los cinco primeros meses, subiendo más de un 14% en lo que va de a?o.
?Conseguirán los precios del litio continuar su recuperación en 2024? Analizamos los factores críticos que impulsarán la previsión del precio del litio.
Las ventas de VE en China seguirán siendo fuertes
A pesar de la desaceleración del crecimiento de las ventas de VE, los analistas esperaban que China liderara las ventas en el mercado mundial de VE. La AIE preveía que las ventas de coches eléctricos en China aumentaran hasta unos 10 millones en 2024, lo que supondría alrededor del 45% de todas las ventas de coches del país.
Citando datos de la Asociación China de Fabricantes de Automóviles, ANZ Research informó de que la producción y las ventas de VE del país se mantuvieron fuertes en el primer trimestre de 2024, con un crecimiento interanual del 28,1% y el 35,3%, respectivamente.
Daniel Hynes y Soni Kumari, de ANZ Research, escribieron en una nota el 2 de mayo:
“Con más políticas de estímulo de los gobiernos locales (incluidas subvenciones) para impulsar las ventas de VE, el crecimiento de la producción de VE podría mantenerse durante el resto del a?o. Esto podría producirse a expensas de los coches con motor de combustión interna (ICE)”.
El VE sigue siendo la principal fuente de demanda de litio
La Oficina del Economista Jefe (OCE) del gobierno australiano anticipó que la creciente adopción de vehículos eléctricos alimentaría predominantemente el crecimiento de la demanda de litio.
La agencia preveía que la demanda de los vehículos eléctricos superaría la mitad de la demanda mundial de litio en 2022. Preveía que el consumo mundial de litio crecería una media del 16% anual hasta alcanzar las 2.261 kt de carbonato de litio equivalente (LCE) en 2029, desde las 1.219 kt de LCE en 2024.
En sus perspectivas del 23 de abril, la AIE predijo que las ventas mundiales de coches eléctricos podrían alcanzar los 17 millones a finales de 2024, frente a los casi 14 millones de 2023.
Aunque las ventas siguen concentrándose predominantemente en China, Europa y Estados Unidos, la agencia observó un aumento del crecimiento en mercados emergentes como Vietnam y Tailandia. En estos países, los coches eléctricos representaron el 15% y el 10% de las ventas totales de coches, respectivamente.
Posibles barreras comerciales para limitar la adopción de VE
Según la OCE del gobierno australiano, la adopción de VE podría enfrentarse a riesgos a la baja por las posibles barreras comerciales de Estados Unidos y Europa contra los VE chinos.
Ante la ralentización de las ventas en su país, los fabricantes chinos de VE han aumentado las exportaciones. Statista informó, citando datos de la Asociación China de Fabricantes de Automóviles, de que las exportaciones de automóviles del país aumentaron hasta cinco millones en 2023, frente a entre uno y dos millones entre 2020 y 2021.
La cuota de los VE en las exportaciones de automóviles de China también aumentó hasta el 25% en 2023, desde el 15% en 2021.
Las crecientes exportaciones de VE de China han despertado preocupación tanto en Estados Unidos como en Europa. Según la Agencia Internacional de la Energía (AIE), las nuevas matriculaciones de vehículos eléctricos en Europa y Estados Unidos representaron el 25% y el 10% de las ventas mundiales de vehículos eléctricos, respectivamente, situándose en segundo y tercer lugar después de China.
Reuters informó el 10 de mayo de que el presidente estadounidense, Joe Biden, está a punto de anunciar nuevos aranceles a China, dirigidos a sectores críticos como el de los vehículos eléctricos, tan pronto como la próxima semana.
En marzo, el gobierno de Biden anunció su plan de investigar los coches inteligentes fabricados en China, alegando su preocupación por las posibles amenazas a la seguridad nacional y la privacidad personal.
La Comisión Europea también ha iniciado una investigación sobre las importaciones de vehículos eléctricos de batería (BEV ) chinos para determinar si los VE chinos se benefician de subvenciones ilegales y si el incentivo podría causar perjuicios económicos a los fabricantes de VE de la UE.
La OCE del gobierno australiano declaró:
“Tanto EE.UU. como la UE se están inclinando por establecer mayores barreras comerciales contra las crecientes exportaciones chinas de VE, lo que podría elevar el coste de los VE para los consumidores y ralentizar su adopción”.
Aparición de químicas alternativas para las baterías
La subida de los precios del litio y el dominio de China en la cadena de suministro de VE han animado a las empresas a encontrar productos químicos más baratos para los VE, que podrían reducir el uso de litio en las baterías. Según el prestamista holandés ING, una batería podría costar hasta el 40% del valor de un VE.
El sodio-ión es una de las químicas de batería que no utiliza litio y las empresas están intentando desarrollarla comercialmente para su uso masivo. A diferencia del litio, el sodio es abundante y puede encontrarse en todo el mundo en salmueras y sal gema.
Los analistas de ING sugieren que la disponibilidad generalizada de sodio podría reducir la dependencia de China, que actualmente domina muchos aspectos de la cadena de suministro de baterías para VE, desde el procesamiento de materiales hasta la construcción de componentes de células y baterías.
Según el banco:
“Las cadenas de suministro de VE se están ampliando, pero para la fabricación, China sigue siendo el actor clave en el comercio de baterías y componentes de VE”.
A?adió que el papel dominante de China en las cadenas de suministro de metales para baterías y las restricciones en otros países podrían obstaculizar la adopción de baterías para VE.
Mientras tanto, algunas empresas han empezado a producir y utilizar baterías de iones de sodio.
En noviembre de 2023, la empresa sueca Northvolt anunció que había desarrollado una batería de iones de sodio. El director general y cofundador de Northvolt, Peter Carlsson, afirmó que las baterías de iones de sodio pueden fabricarse con material local y pueden proporcionar una mayor duración de almacenamiento de energía en comparación con las químicas convencionales NCM y LFP a un coste menor.
El 6 de marzo de 2023, la empresa conjunta del Grupo JAC con Volkswagen en China anunció el lanzamiento del primer vehículo eléctrico (VE) del mundo propulsado por una batería de iones de sodio.
La OCE del gobierno australiano afirmó que las versiones actuales de las baterías de iones de sodio tienen bajos niveles de densidad energética en comparación con las baterías de iones de litio, así como un ciclo de vida inferior.
La OCE escribió en su informe:
“La historia de la tecnología de las pilas sugiere que el rendimiento de las pilas de iones de sodio puede mejorar junto con el de otras tecnologías de pilas. Esto permitiría a las pilas de ión-sodio seguir una vía de comercialización similar a la de las pilas de LFP: dirigirse a los consumidores que prefieren un producto de menor coste con un rendimiento aceptable frente a opciones de mayor coste y mayor rendimiento.”
Previsión del precio del litio para 2024
| Fuente | Pronóstico del Precio del Litio 2024 |
|---|---|
| Oficina del Economista Jefe del Gobierno Australiano (hidróxido de litio) | $15,870/tonelada |
| BMI (carbonato de litio China) | $50,000/tonelada |
| Trading Economics (carbonato de litio China) | Q2: CNY 108,080.5/ton ($14,956.75)<br>Q3: CNY 105,715/ton ($14,629.81)<br>Q4: CNY 103,395/ton ($14,308.75) |
Las previsiones del precio del litio para 2024 presentaban un panorama desigual, y la mayoría anticipaba una posible moderación de los precios este a?o.
La Oficina del Economista Jefe del gobierno australiano, en su previsión del precio del litio para 2024, predijo que el hidróxido de litio podría continuar su tendencia a la baja este a?o, bajando a una media de 15.870 $/tonelada en 2024 desde los 51.395 $ estimados en 2023.
Además, preveía que el precio del espodumeno cayera a 1.139 $/tonelada en 2024 desde los 3.812 $/tonelada estimados en 2023.
Del mismo modo, Trading Economics también previó que el precio del carbonato de litio en China se negociaría a 108.080,5 yuanes (14.956,75 $) por tonelada en el segundo trimestre de 2024, antes de descender gradualmente a 103.395 yuanes por tonelada (14.308,75 $) en el último trimestre del a?o.
En cambio, la última previsión de BMI del 5 de abril preveía que el precio del carbonato de litio negociado en China alcanzaría una media de 50.000 $/tonelada en 2024, frente a una media de 35.956,10 $ en 2023.
Sin proporcionar predicciones concretas sobre el precio del litio, los analistas de ANZ Research Daniel Hynes y Soni Kumari escribieron en una nota el 6 de mayo que la ralentización de la expansión de las ventas de vehículos eléctricos, combinada con el exceso de capacidad de las baterías en China, podría frenar la demanda de metales para baterías.
Hynes y Kumari dijeron
“Parece probable que el litio, el cobalto y el níquel sigan presentando un exceso de oferta a corto plazo, pero la respuesta de los productores al recortar la producción en medio de los bajos precios debería limitar la caída”.
Previsión del precio del litio para 2025
| Fuente | Pronóstico del Precio del Litio 2025 |
|---|---|
| Oficina del Economista Jefe del Gobierno Australiano (hidróxido de litio) | $18,393/tonelada |
| BMI (carbonato de litio China) | $20,000/tonelada |
| Trading Economics (carbonato de litio China) | Q1 2025: CNY 101,130/ton ($13,995.29) |
Para 2025, las previsiones disponibles sobre el precio del litio estaban sesgadas a la baja.
La previsión de precios del litio de BMI para 2025 esperaba que el metal blando, plateado y gris alcanzara una media de 20.000 $/tonelada, un descenso del 60% respecto a la previsión de 50.000 $/tonelada para 2024.
El proveedor de datos Trading Economics también preveía que el carbonato de litio en China bajaría a 101.301 yuanes (3.995,29 $) en el primer trimestre de 2025.
La OCE del gobierno australiano, por otra parte, preveía que el precio del hidróxido de litio aumentaría a 18.393 $/tonelada en 2025 desde los 15.870 $/tonelada de 2024.
La OCE australiana escribió en su último informe
“La caída de los precios en 2023 ha impulsado una reducción de la producción (sobre todo por parte de algunos productores de alto coste). Es probable que esto apoye una modesta recuperación de los precios del litio en 2024 y 2025”.
Previsión del precio del litio para 2030
?Cuáles son las perspectivas a largo plazo de los precios del litio? Como el litio no se negocia en futuros activos y se negocia principalmente en mercados al contado, prever su precio a largo plazo es más difícil. Hay muy pocos analistas que proporcionen previsiones del precio del litio para 2030.
La OCE del gobierno australiano anticipó que la recuperación del precio del hidróxido de litio sería efímera y empezaría a bajar a partir de 2026, ya que la aparición de químicas alternativas para las baterías podría a?adir presión sobre las baterías de iones de litio de los VE.
Según la OCE, se preveía que el precio del espodumeno bajara a 1.090 $/tonelada en 2029, frente a los 1.360 $/tonelada de 2026. También preveía que el precio del hidróxido de litio bajara a 15.394 $/tonelada en 2029 desde los 18.334 $ de 2026, debido a la creciente adopción de las baterías LFP.
La OCE del gobierno australiano escribió
“Las previsiones tienen un alto grado de incertidumbre, debido a la entrada en el mercado de nuevos productores en todo el mundo y a las tendencias desiguales en el crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos. Los precios del litio podrían responder a desarrollos inesperados en el ritmo de adopción de los VE y en otros usos emergentes, a cambios en la tecnología de las baterías y a la política gubernamental, durante el periodo de previsión.”
Por otra parte, Hynes y Kumari, de ANZ Research, se mostraron optimistas sobre la proyección a largo plazo de los minerales críticos, el litio, el níquel y el cobalto, debido a los retos para aumentar la oferta. Dijeron:
“Vemos una perspectiva sólida a largo plazo. La oferta todavía tiene que aumentar entre 1,5 y 3,5 veces en los próximos cinco a?os, un objetivo que no es fácil de alcanzar”.
En sus últimas perspectivas del mercado de materias primas, publicadas en abril, el Banco Mundial también compartía el optimismo. El banco esperaba que los precios de los minerales críticos, incluidos el litio y el cobalto, subieran en los próximos a?os, ya que se prevé que la demanda supere el crecimiento de la oferta debido al uso creciente de la transición energética, incluso para los vehículos eléctricos, la energía renovable y las baterías.
Lo esencial
Los precios del litio pueden tener dificultades para recuperarse a medio plazo, ya que el exceso de oferta en la capacidad mundial de baterías podría persistir durante algún tiempo.
A largo plazo, aunque los minerales críticos, incluido el litio, se beneficiarán de la continua expansión de los VE y de la creciente demanda de energía renovable, se prevé que la ganancia del metal se vea limitada por la aparición de materiales alternativos para las baterías.
Los nuevos materiales para alimentar los vehículos, como el sodio-ión desarrollado por Northfolt o el hidrógeno, podrían reducir el uso de litio en las baterías.
Recuerde que los pronosticadores y analistas pueden y suelen equivocarse en sus predicciones. Siempre debe investigar por su cuenta para determinar si el litio es una buena inversión que se ajusta a sus objetivos financieros.
Preguntas frecuentes
?Es el litio una buena inversión?
?Subirá o bajará el litio?
?Debo invertir en litio?
Referencias
- Overall supply and demand of lithium for batteries by sector, 2016-2022 – Charts – Data & Statistics – IEA?(Iea)
- Trends in electric vehicle batteries – Global EV Outlook 2024 – Analysis – IEA?(Iea)
- Trends in electric cars – Global EV Outlook 2024 – Analysis – IEA?(Iea)
- Electric vehicle sales leapt 55% in 2022, with China in front | World Economic Forum?(Weforum)
- The world’s electric car fleet continues to grow strongly, with 2024 sales set to reach 17 million?(Iea)
- Resources and Energy Quarterly March 2024?(Industry.gov)
- Chart: Chinese Car Exports Continue to Soar as EV Share Grows | Statista?(Statista)
- New Biden tariffs on China’s EVs, solar, medical supplies due Tuesday – sources | Reuters?(Reuters)
- U.S. Department of Commerce?(Commerce)
- Commission begins investigation on electric cars from China?(Ec.europa)
- Can sodium-ion batteries replace lithiumion ones??(Think.ing)
- Northvolt develops state-of-the-art sodium-ion battery validated at 160 Wh/kg?(Northvolt)
- JAC Motors unveils world’s first sodium-ion battery vehicle | JAC Motors SA?(Jacmotors.co)
- Commodity…lithium Forecast 2024/2025?(Tradingeconomics)
