Las 10 dApps más exitosas de 2024: ?Qué dApps ganan dinero?

Los inversores financieros tradicionales estudian los fundamentos bursátiles de una empresa, como los ingresos y los beneficios, para analizar el valor de mercado de una acción.

?Pueden los criptoinversores utilizar estas técnicas para evaluar sus opciones de inversión en el mercado?

Con esta idea en mente, elaboramos una lista de las 10 aplicaciones descentralizadas ( dApps) con más éxito, basándonos en los ingresos obtenidos durante el tercer trimestre de 2024.

También exploramos una popular métrica de valoración llamada múltiplo de ingresos, que se mide dividiendo la capitalización total del mercado por los ingresos anualizados, y que puede indicar si un criptotoken es caro o barato en comparación con sus homólogos.

?Qué criptoproyectos fueron los que más ganaron en el tercer trimestre de 2024? Averigüémoslo.

Resumen Resumen

1. Puntos clave
2. Las 10 mejores dApps para generar ingresos
   1. 1. Pump.fun - 262 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024
   2. 2. Sky (antes MakerDAO) - 261 millones de dólares
   3. 3. Aerodrome Finance (AERO) - 192 M$.
   4. 4. Ethena Finance (ENA) - 112 millones de dólares
   5. 5. Lido Finance (LDO) - 93 millones de dólares
   6. 6. Júpiter (JUP) - 75 millones de dólares
   7. 7. Aave (AAVE) - 70 millones de dólares
   8. 8. Raydium (RAY) - 62 millones de dólares
   9. 9. Pancake Swap (CAKE) - 49 millones de dólares
   10. 10. Velódromo Finanzas (VELO) - 22 M$.
3. Lo esencial
4. Preguntas frecuentes
5. Referencias

Ver más

Resumen

1. Puntos clave
2. Las 10 mejores dApps para generar ingresos
   1. 1. Pump.fun - 262 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024
   2. 2. Sky (antes MakerDAO) - 261 millones de dólares
   3. 3. Aerodrome Finance (AERO) - 192 M$.
   4. 4. Ethena Finance (ENA) - 112 millones de dólares
   5. 5. Lido Finance (LDO) - 93 millones de dólares
   6. 6. Júpiter (JUP) - 75 millones de dólares
   7. 7. Aave (AAVE) - 70 millones de dólares
   8. 8. Raydium (RAY) - 62 millones de dólares
   9. 9. Pancake Swap (CAKE) - 49 millones de dólares
   10. 10. Velódromo Finanzas (VELO) - 22 M$.
3. Lo esencial
Ver más
4. Preguntas frecuentes
5. Referencias

Las 10 mejores dApps para generar ingresos

1. Pump.fun – 262 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024

Pump.fun es una plataforma de acu?ación de memecoins en Solana (SOL) que se convirtió en la criptoaplicación de más rápido crecimiento de la historia, tras recaudar más de 100 millones de dólares en ingresos a los siete meses de su lanzamiento.

La locura por las memecoins de 2024 ha sido una razón clave del éxito de Pump.fun, que, según un informe de Coinbase Institutional y Glassnode, fue la aplicación descentralizada de mayor éxito durante el tercer trimestre (Q3) de 2024, con unos ingresos anualizados en 90 días de 262 millones de dólares.

La plataforma hace que lanzar memecoins sea tan fácil como pulsar un botón. Para los comerciantes de memecoins, Pump.fun ofrece una plataforma segura para comerciar con memecoins que se lanzan sin asignación de equipos ni preventa a iniciados.

Los criptoinversores que quieran aprovechar el éxito de Pump.fun se sentirán decepcionados al saber que la plataforma no tiene un token nativo.

Happy TWOP ?? (this week on pump fun)

trenches cooked HARD this week (again) – we should probably extend the list

how many runners did you manage to catch? pic.twitter.com/Fj3Yd8QPfi

— pump.fun (@pumpdotfun) October 12, 2024

2. Sky (antes MakerDAO) – 261 millones de dólares

MakerDAO, que recientemente cambió su nombre a Sky, es uno de los mayores protocolos financieros descentralizados (DeFi) del mundo, más conocido por su stablecoin DAI . El protocolo obtiene sus ingresos principales prestando DAI a los usuarios que guardan sus criptodivisas como garantía.

Como parte de su estrategia a largo plazo denominada ?Plan Final?, MakerDAO ha estado a?adiendo activamente activos del mundo real (RWA), como bonos tokenizados del Tesoro de EE.UU., a la garantía de su stablecoin DAI.

La exposición a los bonos del tesoro estadounidense a corto plazo ha introducido una nueva fuente de ingresos para MakerDAO en forma de rendimientos de los bonos del tesoro, que se mantuvieron en niveles máximos de dos décadas en Estados Unidos durante la mayor parte de 2024.

Según el informe de Coinbase Instituional, MakerDAO fue la segunda dApp con más éxito durante el tercer trimestre de 2024, con unos ingresos anualizados a 90 días de 261 millones de dólares, lo que valoró el token MKR de MakerDAO en un múltiplo de ingresos de 6x al final del tercer trimestre de 2024.

Pumpdotfun is the fastest growing application by revenue in the history of the cryptoeconomy — $100M in revenue in just 217 days.

Love it or hate it Pump is a massive signal to builders to build on Solana and a trojan horse for consumer adoption of blockchains. pic.twitter.com/xhTNpLBoCW

— Ryan Watkins (@RyanWatkins_) September 2, 2024

3. Aerodrome Finance (AERO) – 192 M$.

Apoyada por el esfuerzo del desarrollador principal Coinbase para atraer a más criptousuarios a la cadena, Base se convirtió en la mayor L2 de Ethereum en términos de valor total bloqueado (TVL) en octubre de 2024. Ninguna dApp ha aprovechado la creciente popularidad de Base, como la bolsa descentralizada Aerodrome Finance .

La DEX Aerodrome Finance es el corazón de Base, y representa más del 55% de todos los intercambios de tokens onchain de la red.

Los atractivos incentivos para los proveedores de liquidez, la atención prestada a la participación activa en la gobernanza y los fondos de liquidez concentrados han ayudado a Aerodrome Finance a atraer liquidez, ofrecer comisiones de negociación bajas y deslizamientos mínimos.

No es de extra?ar que Aerodrome Finance fuera la tercera dApp con más éxito en el tercer trimestre de 2024, con unos ingresos anualizados a 90 días de 192 millones de dólares.

El token de gobierno AERO de Aerodrome Finance ha rendido más de un 1.300% desde su lanzamiento en febrero de 2024. A finales del tercer trimestre de 2024, el token AERO estaba valorado en un múltiplo de ingresos de 6x.

Aerodrome Dominates Concentrated Liquidity on @base ??

Aerodrome’s Slipstream pools consistently capture the majority of CL. Last week, 90% of the volume flowed through Aerodrome compared to just 10% for Uniswap V3.

100% of swap fees are distributed to veAERO voters. pic.twitter.com/hQcshElf9m

— Aerodrome (@AerodromeFi) October 14, 2024

4. Ethena Finance (ENA) – 112 millones de dólares

El protocolo de stablecoin basado en Ethereum, Ethena Finance, fue la cuarta dApp con más éxito en el tercer trimestre de 2024, tras el éxito de su stablecoin USDe y el creciente interés por su token de gobierno ENA.

Cuando Ethena Finance introdujo el token USDe -al que denomina ?dólar sintético?– en febrero de 2024, el protocolo saltó a los titulares porque utilizaba una estrategia de posición delta-neutral para mantener la vinculación del USDe al dólar.

Esta estrategia ayuda a Ethena Finance a generar la mayor parte de sus ingresos a partir de la financiación y el diferencial de base obtenido de las posiciones de derivados de cobertura delta. El protocolo también obtiene ingresos apostando la garantía de Ethereum de USDe.

Los ingresos de Ethena Finance podrían recibir un nuevo impulso en el futuro tras el lanzamiento de su bolsa descentralizada llamada Ethereal.

El informe institucional de Coinbase mostró que a finales del tercer trimestre de 2024, el token ENA estaba valorado en un múltiplo de ingresos de 42x.

A new proposal was made on Ethena governance a few hours ago

Ethereal Exchange is requesting the community approval to launch a new spot and perpetual exchange built on USDe and integrated into the Ethena hedging engine and liquidity

Their proposal includes a 15% commitment of…

— Ethena Labs (@ethena_labs) September 30, 2024

5. Lido Finance (LDO) – 93 millones de dólares

Lido Finance fue pionera en la estaca líquida en Ethereum, haciendo la estaca más accesible a los usuarios de criptomonedas. El staking es un proceso ilíquido y caro que requiere que el usuario bloquee un mínimo de 32 ETH (por valor de más de 82.000 $ en el momento de escribir esto).

Con plataformas de estaca líquidas como Lido Finance, ahora los usuarios pueden estacar tan sólo 1 $ de ETH. Además, Lido Finance ha resuelto el problema de iliquidez de las apuestas de ETH emitiendo un token indexado a ETH de uso gratuito en DeFi.

Desde la transición de Ethereum al mecanismo de consenso proof-of-stake, Lido Finance ha tenido tanto éxito que muchos críticos ven su dominio como una amenaza para la descentralización de Ethereum. En octubre de 2024, alrededor del 28% del suministro de ETH apostado se depositó utilizando la plataforma de apuestas de Lido.

Según el informe de Coinbase Institutional, Lido Finance fue la quinta dApp con mayores ganancias durante el tercer trimestre de 2024. Su token de gobierno, LDO, se valoró en un múltiplo de ingresos de 13x.

Lido may be the biggest attack on Ethereum’s decentralization (“credible neutrality”) in our entire history

It’s about to breach 33%

Yet many are staying silent

Why? pic.twitter.com/O7Y37FZrE0

— Evan Van Ness ?? (@evan_van_ness) September 1, 2023

6. Júpiter (JUP) – 75 millones de dólares

La DEX Jupiter, con sede en Solana, comenzó el a?o 2024 con una explosión tras superar a Uniswap en términos de volumen de operaciones diarias. El aumento del volumen de operaciones en Jupiter se produjo tras el frenesí de memecoin y el auge del mercado de airdrop en Solana.

Poco después, los planes de Jupiter de lanzar su token de gobierno JUP a finales de enero de 2024 garantizaron que seguiría siendo una plataforma de negociación preferida en Solana.

La DEX ha lanzado constantemente nuevas ofertas para mejorar la experiencia del usuario, como la aplicación móvil de Jupiter y la plataforma de intercambio de monedas meme Ape.Pro.

Según el informe de Coinbase Institutional, Jupiter fue la sexta dApp con mayores ganancias durante el tercer trimestre de 2024. Su token de gobierno, JUP, se valoró en un múltiplo de ingresos de 118x.

Introducing @ApeJupiter — Solana’s Memecoin Terminal.

Pro-Performance, Mobile Convenience, available for all.

Ape Memes, https://t.co/Zyav1SnwJn. pic.twitter.com/SyZCTf7HCn

— Jupiter ?? (@JupiterExchange) October 17, 2024

7. Aave (AAVE) – 70 millones de dólares

Aave es un protocolo de préstamos de criptomonedas en el que los proveedores proporcionan liquidez al mercado a cambio de intereses, mientras que los prestatarios aportan garantías para tomar prestadas criptomonedas.

La plataforma de préstamos ha sido un pilar del mundo DeFi desde 2017, cuando se lanzó como ?ETHLend? en Ethereum. Desde entonces, Aave ha crecido hasta convertirse en un protocolo multicadena con integraciones en 13 cadenas de bloques diferentes.

También es la plataforma descentralizada de préstamos de criptomonedas más popular, con un TVL de más de 12.800 millones de dólares. En octubre de 2024, sólo Lido Finance (25.300 millones de dólares) tenía un TVL mayor que Aave en todas las dApps.

Aave, que genera ingresos por intereses y comisiones de liquidación, fue la séptima dApp con más éxito durante el tercer trimestre de 2024. Su token de gobierno, AAVE, se valoró en un múltiplo de ingresos de 38x.

Since the beginning of the year, @Aave amassed $50M in revenue, by far the most out of all lending protocols ??

That’s what PMF looks like pic.twitter.com/3m2QWaWCqS

— Milk Road (@MilkRoadDaily) October 10, 2024

8. Raydium (RAY) – 62 millones de dólares

Al igual que Júpiter, la DEX Raydium, con sede en Solana, es otra beneficiaria de la popularidad en auge de Solana, como se vio en 2024.

Una afluencia de nuevos usuarios y un aumento del volumen de transacciones en la cadena en medio de un frenesí de memecoin en Solana se han combinado para ayudar a Raydium a obtener mayores ingresos que las rollups notables de capa uno (L1) y capa 2 (L2) como TON, Base, Optimism y Arbitrum durante el tercer trimestre de 2024.

En el momento de redactar este informe, sólo Uniswap tenía un volumen de operaciones de 24 horas superior al de Raydium.

Según el informe de Coinbase Instituional, Raydium registró unos ingresos anualizados a 90 días de 62 millones de dólares, lo que valoró su token de gobierno RAY en una relación precio-ganancias (PE) de 14.

Solana memecoin trading on Raydium could blast DEX dominance way past prior highs.

With permissionless asset listings, DEXs will structurally outcompete CEXs as memecoins continue to boom.

Why fly to Macau or Vegas when the world’s greatest casino is in the palm of your hands? pic.twitter.com/WsSDYvxF6M

— Ryan Watkins (@RyanWatkins_) October 14, 2024

9. Pancake Swap (CAKE) – 49 millones de dólares

La DEX Pancake Swap es sinónimo de la cadena BNB (anteriormente Binance Smart Chain). Fundada en septiembre de 2020, Pancake Swap causó sensación como una versión fácil de usar de Uniswap, pionera de AMM, al ofrecer tarifas de intercambio bajas, funciones innovadoras y transacciones rápidas en la cadena BNB.

Desde entonces, la DEX se ha ampliado para atender a nueve cadenas de bloques diferentes. En octubre de 2024, Pancake Swap era la segunda DEX más popular del mundo en términos de volumen de operaciones de todos los tiempos (858.500 millones de dólares).

Según el informe de Coinbase Institutional, Pancake Swap fue la novena dApp con mayores ganancias durante el tercer trimestre de 2024. Su token de gobierno, CAKE, se valoró a un múltiplo de ingresos de 16x.

?? Introducing PancakeSwapX on Ethereum & Arbitrum

0?? Swap with ZERO trading fee & ZERO gas fee at launch!

?? Swap freely with PancakeSwapX today https://t.co/dAAQFRyoFd

?? Read more: https://t.co/9XJqxFCcSM pic.twitter.com/Gx8Ewpgt8s

— PancakeSwap (@PancakeSwap) October 15, 2024

10. Velódromo Finanzas (VELO) – 22 M$.

Velodrome Finance es la DEX más popular de la cadena L2 de Ethereum Optimism (OP).

La DEX fue creada por los mismos desarrolladores que crearon Aerodrome Finance en Base. De hecho, Velodrome Finance se utilizó como modelo para dise?ar Aerodrome Finance. La primera no tiene tanto éxito como la segunda, simplemente porque Base L2 ha conseguido atraer más capital, usuarios y desarrolladores que Optimism a sus costas.

Según el informe de Coinbase Instituional, Velodrome Finance registró unos ingresos anualizados a 90 días de 22 millones de dólares, lo que valoró su token de gobierno VELO en una relación precio-ganancias (PE) de 8 al final del tercer trimestre de 2024.

Velodrome Volume Update ??

Velodrome dominates @Optimism mainnet in terms of volume, currently securing 75% of CL volume today, which is an all-time high. pic.twitter.com/VvNyKb4JGL

— Velodrome (@VelodromeFi) October 16, 2024

Lo esencial

Algunos dirán que utilizar técnicas bursátiles en la criptoinversión es como comparar manzanas con naranjas.

Sea cual sea el consenso al respecto, conocer el crecimiento de los ingresos de un protocolo puede ayudarte a comprender la demanda de sus productos.

Y lo que es más importante, dado que las redes criptográficas descentralizadas se alimentan de incentivos, es importante saber si un proyecto descentralizado es económicamente sostenible.

Esperamos que ahora tengas una visión más clara de los protocolos que cumplen funciones útiles en la criptoesfera.

Preguntas frecuentes