Wie funktioniert PancakeSwap: Anleitung zu Staking, Yield Farming, Token Swapping uvm.

Was ist PancakeSwap?

PancakeSwap ist die führende dezentrale B?rse (DEX) auf der BNB Chain.

Im September 2023 war sie die gr??te dezentrale Anwendung (DApp) auf der BNB Chain mit einem gesperrten Gesamtwert (engl. Total Value Locked, TVL) von rund 1,3 $ Milliarden.

Die DEX ist auch auf anderen EVM-Ketten verfügbar, darunter Ethereum, Base, Arbitrium One, Polygon zkEVM, Aptos, Linea und zkSync Era.

Die native Kryptow?hrung von PancakeSwap ist CAKE. Der Token wird für Staking, Governance, Trading-Gebührenrabatte und Belohnungen verwendet.

Wie funktioniert PancakeSwap?

Der Einstieg in PancakeSwap ist sehr einfach, wenn Sie Erfahrung mit Krypto-Wallets und anderen DEXs haben.

Man ben?tigt:

• Ein Krypto-Wallet;
• Die native Kryptow?hrung der Blockchain, auf der Sie Transaktionen durchführen m?chten. Für die BNB Chain zum Beispiel braucht man zur Bezahlung der Gasgebühren den BNB-Token. Für PancakeSwap auf dem Ethereum-Mainnet ben?tigt man dafür ETH-Token;
• Kryptow?hrungen zum Tauschen oder Staken.

Krypto-Wallet einrichten

Es gibt zahlreiche Krypto-Wallets, darunter MetaMask, Coinbase Wallet und Rainbow.

MetaMask ist wohl das beliebteste Krypto-Wallet, w?hrend Coinbase Wallet von einer der gr??ten Kryptob?rsen der Welt, Coinbase, angeboten wird.

Die Einrichtung eines Krypto-Wallets ist ziemlich einfach. Am besten downloaden Sie zuerst die mobile App. Krypto-Wallets wie MetaMask k?nnen auch als Browser-Erweiterung auf Ihren Laptop heruntergeladen werden.

Denken Sie daran: Bei der Einrichtung des Krypto-Wallets sollten Sie die geheimen Wiederherstellungsphrasen sicher aufbewahren.

Sollten Sie den Passcode für den Zugriff auf Ihr Wallet vergessen, sind diese Recovery-Phrasen für die Wiederherstellung unerl?sslich.

Zum Thema: MetaMask-Wallet erstellen: So geht’s in weniger als 10 Minuten

Token für Gasgebühren kaufen

Für die Bezahlung von Gasgebühren ben?tigt man den nativen Token der Blockchain, auf der die Transaktion durchgeführt wird. Ohne diesen k?nnen keine Trades auf PancakeSwap abgeschlossen werden.

Wenn Sie PancakeSwap auf der nativen BNB-Blockchain nutzen, dann müssen BNB-Token für Gasgebühren in Ihrem Wallet gespeichert sein.

BNB-Token kann man an zentralisierten B?rsen wie Binance, Coinbase, Gemini, Huobi, OKX und Kraken erwerben. Nach dem Kauf muss man die Token in sein Krypto-Wallet übertragen.

Zu beachten ist, dass die BNB-Token über die BNB Chain gesendet werden. Andernfalls gehen Ihre Token bei der überweisung verloren. ?hnlich sieht es aus, wenn man PancakeSwap auf Ethereum nutzen m?chte.

In diesem Fall muss man ETH auf einer zentralisierten B?rse kaufen und über das Ethereum-Netzwerk an sein Krypto-Wallet senden.

PancakeSwap-Website aufrufen

Nach der Einrichtung des Krypto-Wallets und dem Erwerb von Token zur Bezahlung von Gasgebühren gehen Sie auf die PancakeSwap-Website pancakeswap.finance.

Wallet mit PancakeSwap verbinden

Das Krypto-Wallet ist wie ein E-Mail-Konto: Sie loggen sich damit bei DApps wie PancakeSwap ein.

Die meisten Krypto-Wallets wie MetaMask und Coinbase Wallet verfügen über einen In-App-Browser, mit dem Sie verschiedene DApps nahtlos besuchen und sich dort anmelden k?nnen.

Sie k?nnen auch über Ihren Laptop-Browser auf Web3-Seiten wie pancakeswap.finance zugreifen.

Klicken Sie auf der Startseite auf die Schaltfl?che ?Connect Wallet“ (?Wallet verbinden“), woraufhin eine Popup-Seite mit allen verfügbaren kompatiblen Krypto-Wallets erscheint. W?hlen Sie das von Ihnen verwendete Wallet aus.

Wenn Sie die Wallet-Erweiterung auf Ihren Laptop-Browser heruntergeladen haben, geben Sie einfach Ihr Passwort ein, wenn Sie dazu aufgefordert werden.

In manchen F?llen müssen Sie einen QR-Code über die Wallet-App auf Ihrem Smartphone scannen.

Wenn Sie Ihr Wallet zum ersten Mal mit PancakeSwap verbinden, werden Sie gebeten, der DApp die Erlaubnis zum Ansehen Ihrer ?ffentlichen Adresse und Ihres Wallet-Guthabens sowie zum Senden von Anfragen für Transaktionen zu erteilen.

W?hlen Sie die Schaltfl?che ?Allow“ (?Zulassen“).
Nun haben Sie sich erfolgreich bei DApp angemeldet.

überblick über die Benutzeroberfl?che von PancakeSwap

PancakeSwap ist eine funktionsreiche DEX. Sie umfasst die folgenden Features:

Token Swaps: Mit dieser Funktion kann man eine Kryptow?hrung gegen eine andere tauschen. Diese Token Swaps werden durch Liquidit?tspools erm?glicht.

Liquidity Pools: Benutzer k?nnen ihre ungenutzten Krypto-Token in Liquidit?tspools einzahlen und dafür Gebühren erhalten. Token aus diesen Pools kommen zum Einsatz, wenn ein Trader einen Token auf PancakeSwap swapt. Er zahlt Handelsgebühren, von denen ein Teil an die Liquidit?tsanbieter geht.

PancakeSwap Smart Router: Hierbei handelt es sich um einen intelligenten Order-Routing-Algorithmus, der Trades über mehrere Pools hinweg ausführt, um den besten Preis für Trader zu finden.

Zap: Liquidit?t wird in Token-Paaren zur Verfügung gestellt. So muss ein Nutzer beispielsweise gleiche Werte von BNB und USDT in einen BNB-USDT-Pool einzahlen. Mit Zap kann man Liquidit?t durch die Einzahlung von nur einem Token bereitstellen.

StableSwap: Mit StableSwap k?nnen Trader Kryptow?hrungen handeln, deren Preise eng beieinander liegen (z.B. Stablecoins), und zwar mit geringeren Slippages und niedrigeren Gebühren.

Limit-Order: PancakeSwap bietet traditionelle B?rsenfunktionen wie Limit-Order, mit denen Trader gewünschte Preise für die automatische Ausführung von Kauf- oder Verkaufsauftr?gen festlegen k?nnen.

Yield Farming: Wann immer ein Nutzer Liquidit?t bereitstellt, erh?lt er LP-Token, die als Quittung dienen. Der User kann diese LP-Token bei PancakeSwap staken und dafür Belohnungen verdienen (zus?tzlich zu den Trading-Gebühren für die Bereitstellung von Liquidit?t). Dies wird als Yield Farming bezeichnet.

Syrup Pools: Mit einem Syrup Pool kann man seine CAKE-Token oder andere kompatible Token für einen festen oder flexiblen Zeitraum zum Verdienen von Token einsperren. Es gibt drei M?glichkeiten: Staken und Verdienen von CAKE, Staken von CAKE und Verdienen von anderen Token, Staken von anderen Token und Verdienen von CAKE.

Farm Auctions: Aufstrebende Krypto-Projekte k?nnen an einer Auktion teilnehmen, bei der die Projekte auf eine 10-t?gige Farming-Kampagne auf PancakeSwap bieten k?nnen.

Revenue Sharing: Beim Revenue Sharing (Einnahmenverteilung) erhalten CAKE-Staker mit fester Laufzeit w?chentlich einen Teil der Protokolleinnahmen.

Initial Farm Offering (IFO): Neue Projekte auf der BNB Chain k?nnen private Verk?ufe auf PancakeSwap durchführen.

CAKE Bridging: Dank kettenübergreifender Brücken ist der native Token CAKE von PancakeSwap auf der BNB Chain, Ethereum und Aptos verfügbar.

ETH Liquid Staking: PancakeSwap hat einen neuen Token namens Wrapped Beacon Ethereum (wBETH) zur Erm?glichung von Liquid Staking für ETH eingeführt. Der WETH-Token wurde von Binance Earn entwickelt. Jeder WETH-Token repr?sentiert einen gestakten ETH und seine Belohnungen.

Perpetual Trading: PancakeSwap bietet den Handel mit speziellen Terminkontrakten ohne Verfallsdatum, den sogenannten Perpetuals. Mit diesen Finanzinstrumenten k?nnen Trader eine Hebelwirkung für den Handel und die Absicherung einsetzen.

Trading Reward: PancakeSwap belohnt berechtigte Nutzer und Staker mit Rabatten auf die Handelsgebühren.

Prediction, Lottery, Pottery: Die DApp verfügt über spielerische Funktionen wie die Vorhersage, bei der Nutzer Belohnungen für die richtige Prognose der Token-Kursentwicklung erhalten k?nnen. Bei der Lotterie hat man die Chance, gegen eine geringe Teilnahmegebühr einen gro?en Preis zu gewinnen. Pottery kombiniert CAKE-Staking mit einer Lotterie, bei der die Staker gr??ere Gewinne erzielen k?nnen.

Games: PancakeSwap hat ein von der Turmverteidigung inspiriertes Play2Earn-Spiel namens Pancake Protectors mitentwickelt.

PancakeSwap Private RPC: Mit dieser Funktion kann man einen privaten Kanal für die übermittlung seiner On-Chain-Trades nutzen und so vermeiden, von MEV-Bots überrannt zu werden.

NFT Marketplace: PancakeSwap hat einen eigenen Marktplatz für nicht-fungible Token (NFT) für die BNB Chain.

Im n?chsten Abschnitt werden die wichtigsten Funktionen von PancakeSwap im Detail vorgestellt.

Token-Swapping auf PancakeSwap

Der Tausch von Token auf PancakeSwap ist ganz einfach. Sie geben einfach den Token ein, den Sie verkaufen m?chten, sowie den Token, den Sie im Gegenzug erhalten m?chten.

Die DEX zeigt Ihnen die Mindestmenge an Token, die Sie aus dem Trade bekommen, sowie die Handelsgebühren.

Sie k?nnen die Slippage-Toleranz zwischen 0,1 % und 0,5 % einstellen. Eine h?here Slippage-Toleranz stellt sicher, dass Ihr Handel bei sehr volatilen und überfüllten M?rkten leichter ausgeführt wird.

Allerdings kann die Differenz zwischen Ihrem erwarteten und dem resultierenden Wechselverh?ltnis gr??er sein.

Darüber hinaus k?nnen Trader die H?he der Gasgebühren anpassen, die sie ausgeben m?chten, was sich auf die Transaktionsgeschwindigkeit auswirkt.

Unter ?Customize Routing“ (?Routing anpassen“) findet man erweiterte Einstellungen, mit denen Trader ihre Liquidit?tsquelle ausw?hlen k?nnen.

Es handelt sich um den PancakeSwap V3 Pool, den PancakeSwap V2 Pool, den PancakeSwap StableSwap Pool und den PancakeSwap MM Linked Pool.

Diese Pools bieten unterschiedliche Gebührenstufen, Liquidit?tsbedingungen und Slippages. Mehr dazu sp?ter.

über die Schaltfl?che ?Customize Routing“ kann man zudem Multihops und Split Routing aktivieren oder deaktivieren. Standardm??ig sind diese aktiviert.

• Multihops erm?glichen den Tausch von Token durch mehrere Liquidit?tspools, um den besten Preis für den Trader zu erreichen. Die Deaktivierung von Multihops führt zu direkten Swaps, die eine h?here Slippage verursachen k?nnen.
• Beim Split Routing k?nnen Token Swaps über mehrere Routen erfolgen, um den besten Preis für den Trader zu erhalten. Die Deaktivierung von Split Routing kann in einer h?heren Slippage resultieren.

Bereitstellung von Liquidit?t für PancakeSwap-Pools

Ein Liquidit?tspool setzt sich aus einem Paar von Token zusammen. So besteht zum Beispiel der BNB-CAKE-Pool aus dem BNB-Token und dem CAKE-Token.

Mit diesem Pool k?nnen Trader ihre BNB gegen CAKE oder umgekehrt swappen. Daher muss ein Liquidit?tsanbieter bei der Bereitstellung von Liquidit?t in den BNB-CAKE-Pool gleiche Dollarbetr?ge an BNB und CAKE einzahlen.

Als Gegenleistung für die Liquidit?t erhalten die Nutzer ein BNB-CAKE LP Token, der beim Abruf der hinterlegten Token eingel?st wird.

Liquidit?tsanbieter verdienen jedes Mal Handelsgebühren, wenn ein Trader einen Swap über ihren Liquidit?tspool abwickelt. Liquidit?tsanbieter teilen sich die Trading-Gebühren auf der Grundlage der in den Pool eingezahlten Kryptow?hrungen.

Je h?her die eingebrachte Kryptow?hrung, desto h?her der Anteil an den Gebühren.

4 Typen von Liquidit?tspools bei PancakeSwap

1. PancakeSwap V3: An der V3-B?rse haben die Liquidit?tsanbieter die Kontrolle darüber, in welcher Preisspanne sie ihre Liquidit?t einsetzen wollen.

Wenn Adam beispielsweise BNB und CAKE in einen Pool einzahlt, kann er ihn so einrichten, dass diese Liquidit?t nur dann genutzt wird, wenn sich der BNB/CAKE-Kurs in einem bestimmten Bereich befindet.

Auf diese Weise kann Adam sein Kapital in den Preisspannen konzentrieren, in denen der meiste Handel zu erwarten ist, wodurch er mit weniger Kapital mehr Gebühren verdienen kann.

Darüber hinaus bietet V3 vier verschiedene Kategorien von Trading-Gebühren an:

• 0,01 % – Dies ist die niedrigste Handelsgebührenstufe, die für Stablecoin-Paare vorgesehen ist. Sie ist deshalb so niedrig, weil diese Kryptow?hrungen weniger volatil sind und als weniger risikoreich für den Liquidit?tsanbieter angesehen werden.
• 0,05 % – Diese Stufe ist für beliebte und h?ufig gehandelte Kryptow?hrungen gedacht. Die h?heren Gebühren im Vergleich zu den Stablecoin-Paaren stehen für das Risiko von
• unbest?ndigen Verlusten.
  0,25 % – Die zweith?chste Gebührenstufe ist für seltener gehandelte Kryptow?hrungen reserviert.
• 1 % – Die h?chste Gebührenstufe ist für exotische Kryptopaare bestimmt, die für Liquidit?tsanbieter als sehr riskant gelten.

2. PancakeSwap V2: An der V2-B?rse wird den Liquidit?tsanbietern eine feste Gebühr von 0,25 % für alle Handelspaare gezahlt. Die V2-B?rse bietet einige der beliebtesten Krypto-Paare an.

3. PancakeSwap StableSwap: StableSwap-Pools sind für Krypto-Paare mit stabileren Kursen wie Stablecoin- oder Liquid Staking Token-Paare konzipiert. Mit StableSwap zahlen Trader niedrigere Handelsgebühren und profitieren von geringerer Slippage.

4. PancakeSwap MM-verknüpfte Pools: PancakeSwap hat Market Maker auf Ethereum und BNB Chain integriert, um das beste Angebot für Trader zu bieten.

Wann immer ein Market Maker einen besseren Preis als der Automated Market Maker (AMM) angibt, werden die Trades automatisch an den günstigeren Deal weitergeleitet.

CAKE-Token staken und verdienen

Es gibt mehrere M?glichkeiten für das Staking von Kryptow?hrungen auf PancakeSwap:

• Man kann seine CAKE-Token in Syrup Pools einzahlen und so CAKE oder andere Token verdienen. Einlagen mit flexibler Laufzeit bringen geringere Renditen als solche mit fester Laufzeit.
• Au?erdem kann man seine LP-Token zum Verdienen zus?tzlicher CAKE-Renditen neben den Handelsgebühren staken.
• Liquid Staking ist bei PancakeSwap auch über den wBETH-Token m?glich. Der wBETH-Token ist eine ?umhüllte“ Version von BETH. Er repr?sentiert den gestakten Ether und seine Belohnungen. Benutzer k?nnen ihre wBETH leicht in andere Token über die DApp umwandeln.

CAKE-Tokenomics

Hier sind wichtige Infos über den nativen Token von PancakeSwap, CAKE:

• CAKE war im Oktober 2023 die 101. gr??te Kryptow?hrung mit einer Marktkapitalisierung von über 264 $ Millionen.
• CAKE hatte ursprünglich keine Angebotsobergrenze, aber seine V2 hat die maximale Versorgung auf 750 Millionen Token begrenzt.
• Im Oktober 2023 befanden sich etwa 222,7 Millionen CAKE-Token im Umlauf.
• J?hrlich werden etwa 150 Millionen CAKE-Token ausgegeben.
• CAKE hat einen Burn-Mechanismus, bei dem t?glich etwa 1,01 Millionen Token verbrannt werden.
  CAKE wird für Belohnungen, Staking, Governance, Handelsgebührenrabatte und IFO-Zuteilungen verwendet.

Fazit

PancakeSwap ist ein integraler Bestandteil des dynamischen ?kosystems der BNB Chain. Im Laufe der Jahre hat die BNB Chain gezeigt, dass sie mit führenden Blockchain-Netzwerken wie Ethereum mithalten kann.

Dank der Unterstützung von Binance – der weltweit gr??ten Kryptob?rse nach Handelsvolumen – haben sich die BNB Chain und PancakeSwap zu einer beachtlichen Kraft entwickelt.

Jetzt, wo PancakeSwap auf andere Blockchains wie Ethereum und Base ausgeweitet wurde, ist damit zu rechnen, dass sie zu einem bedeutenden Namen in der Web3-Welt wird.