Rug Pull

Was ist ein Rug Pull?

Ein Rug Pull ist eine Betrugsmasche, bei der ein krimineller Entwickler ein Kryptow?hrungsprojekt startet und zur Anlockung von Investitionen anpreist und dann es pl?tzlich aufgibt und mit den Geldern verschwindet.

In der Folge bleiben die Inhaber mit wertlosen Anlagen zurück.

Der Begriff stammt vom englischen Ausdruck ?to pull the rug out“ (dt. ?jemandem den Boden unter den Fü?en wegziehen“).

Rug-Pull-Schemata sind nicht nur bei Kryptow?hrungen, sondern auch bei Plattformen des dezentralen Finanzwesens (DeFi) üblich, da immer mehr neue Produkte auf den Markt kommen.

Kryptow?hrungen sind aufgrund der mangelnden Kenntnisse der Anleger anf?llig für Missbrauch, und Blockchain-Transaktionen sind schnell und nach Abschluss unumkehrbar.

Rug Pulls sind relativ einfach auszuführen, da viele Kryptow?hrungsprojekte von anonymen Entwicklern betrieben werden.

Jeder kann einen neuen DeFi-Token erstellen, ihn an einer dezentralen B?rse (DEX) auflisten und einen Liquidit?tspool mit wenig bis gar keiner Identit?tsprüfung einrichten.

Wie kommt es zu Rug Pulls?

Es gibt verschiedene Arten von Rug Pulls, die ?hart“ oder ?weich“ sein k?nnen.

• Ein harter Rug Pull liegt vor, wenn ein Entwickler b?sartige Exploits in den Code eines Projekts einbaut, um Investoren von Anfang an zu betrügen, z. B. durch Liquidit?tsdiebstahl oder indem er Anleger am Verkauf von Token hindert.
• Bei einem weichen Rug Pull wird ein Projekt von den Gründern f?lschlicherweise zur Erh?hung seines Wertes aufgeblasen, um es dann zu schlie?en und die Mittel abzuziehen. Dies kann schrittweise über einen langen Zeitraum hinweg geschehen.

Im Gegensatz zu harten Rug Pulls sind weiche Rug Pulls eine rechtliche Grauzone.

Einschr?nkung von Verkaufsauftr?gen

Betrüger k?nnen ein scheinbar seri?ses Krypto-Token-Projekt starten, aber in den Smart-Contract-Code Beschr?nkungen für den Verkauf des Tokens eintragen.

Auf diese Weise soll die Ver?u?erung erschwert werden, sobald sie Geld angeh?uft haben. Die Anleger k?nnen den Token wie gewohnt kaufen, ohne dass es einen Hinweis auf ein Problem gibt.

Die Gründer k?nnen sogar behaupten, dass die anf?nglichen Verkaufsbeschr?nkungen Teil der Tokenomics zur Stützung ihres Wertes sind.

Nachdem sie das Projekt hochgejubelt haben, verkaufen sie jedoch schnell ihre eigenen Token und lassen die Investoren mit wertlosen Assets zurück, die sie nicht verkaufen k?nnen.

Der Squid-Token-Betrug war ein Beispiel für einen harten Rug Pull mit einem Anti-Dumping-Mechanismus, der die Ver?u?erung des Tokens für die Inhaber unm?glich machte.

Der Hype um die unabh?ngige Streaming-Serie Squid Game auf Netflix lie? den Wert des Tokens von 0,01 $ auf über 2.000 $ in die H?he schnellen.

Kurz nach dem Start des Projekts nahmen die anonymen Entwickler die Website vom Netz und h?rten auf, in den sozialen Medien zu kommunizieren.

Nachdem sie ihre Best?nde abgesto?en hatten, fiel der Token-Preis auf null. Das Projekt wurde anschlie?end von einer Community-Gruppe übernommen.

Liquidit?tsdiebstahl

DeFi-Anwendungen erfordern in der Regel einen mit Smart Contracts gesicherten Liquidit?tspool aus Krypto-Token zur Vereinfachung von Krediten und Trades.?

Der Wert von zwei Token wird anhand ihres Verh?ltnisses zueinander in einem Liquidit?tspool durch den Preisbildungsmechanismus von Automated Market Maker (AMM) bestimmt.

Entwickler k?nnen einen harten Rug Pull durchführen, indem sie Exploits in den Code des Smart Contracts einbauen, mit denen sie die Token aus dem Pool entnehmen k?nnen. Dadurch verliert der Token seinen gesamten Wert und der Preis stürzt auf null ab.

Dumping

?hnlich wie bei einem Pump-and-Dump-Schema kann diese Art von sanftem Rug Pull eher als Folge der normalen Marktvolatilit?t denn als vors?tzlicher Betrug erscheinen.

Die Entwickler nutzen Social-Media-Plattformen und Anreize, um eine Gemeinschaft rund um ein Projekt aufzubauen und Investoren anzuziehen.

Nachdem sie den Coin oder Token angepriesen haben, um seinen Wert in die H?he zu treiben, werfen sie ihr gro?es Angebot mit Gewinn auf den Markt.

Dies führt zu einem überschuss, der den Wert einbrechen l?sst, wobei die Inhaber mit einem wertlosen Asset dastehen, das wahrscheinlich nie wieder den bezahlten Preis erreichen wird.

Dumping wird als sanfter Rug Pull betrachtet, da Entwickler ihre eigenen Kryptow?hrungen rechtm??ig kaufen und verkaufen k?nnen. Die Frage ist, wie viel und wie schnell sie verkaufen und ob sie b?swillige Absichten haben.

Fazit

Das Fehlen einer einheitlichen internationalen Regulierung von Kryptow?hrungen erschwert die Bek?mpfung von Betrugsf?llen wie Rug Pulls.

Harte Rug Pulls sind in der Regel illegal, da ein Projekt vom Entwickler mit dem Ziel des Diebstahls von Investorengeldern gestartet wird.

Die dezentralisierte Natur von Blockchains und Krypto-Projekten kann die Identifizierung der T?ter jedoch erschweren.

Weiche Rug Pulls sind zwar technisch gesehen nicht illegal, aber da sie sich über Monate oder sogar Jahre hinziehen k?nnen, kann es den Anschein erwecken, dass die Entwickler wirklich an dem Projekt beteiligt sind.

Um sich vor Rug Pulls zu schützen, ist es wichtig, dass Investoren ihre Projekte mit der gebotenen Sorgfalt bewerten.

Dazu geh?rt die Prüfung des Entwicklerteams, der Ziele und Merkmale des Tokens, der Tokenomics, der Verteilung sowie der Liquidit?t. Dabei gilt es, Projekte zu vermeiden, die zu sch?n sind, um wahr zu sein.